磷酸鐵鋰電池由于具有能量密度高、循環壽命長、安全性能較好等眾多優勢而在眾多鋰電池品種中脫穎而出，成為電動車領域的寵兒。目前，不僅在純電動汽車上廣泛采用了磷酸鐵鋰電池，而且一些混合動力汽車以及電動自行車均紛紛換上磷酸鐵鋰電池，其在電動車領域應用前景廣闊。
    目前，用于手機以及筆記本電腦等數碼領域的絕大部分是鈷酸鋰電池，但是由于鈷酸鋰電池價格昂貴、安全性和熱穩定性很差，并不適于用作車用動力電池。目前已經獲得產業化的動力電池技術是磷酸鐵鋰電池。磷酸鐵鋰電池技術最先由美國得克薩斯州立大學。該大學試驗室做出的最好結果使用高溫固相法合成磷酸鐵鋰材料，常溫下放電容量為110 mAh/g，而磷酸鐵鋰的理論最大放電容量為170 mAh/g。
    磷酸鐵鋰電池技術經過多年的發展完善，目前其試驗室技術已達到了150-160 mAh/g，工業化生產后也達到130-140 mAh/g。電池循環壽命500次以上，損失率一般小于5%。目前，磷酸鐵鋰電池技術已經漸趨成熟，已經在純電動車上得到較為廣泛的使用。而且豐田的普銳斯混合動力汽車也打算在新推款換上磷酸鐵鋰電池。此外，遼寧凱信以及飛毛腿公司等均已開發出可運用在電動自行車上的磷酸鐵鋰電池。
    中國的磷酸鐵鋰電池技術近年來也得到了較大的進步。目前，美國A123和Valence Technology均把其磷酸鐵鋰原材料生產和電池制造基地建在了中國。而國內相關車企及電池廠家比亞迪和萬向集團等，均實現了磷酸鐵鋰電池的規模化生產。而且就國內企業公布的磷酸鐵鋰電池數據來看，各項指標并不落后于A123和Valence technology。
    隨著電動車市場的打開，動力電池將迎來一個超過千億的巨大市場。據悉，萬向集團2007年車載鋰電池銷售額就達到1150萬元，今年預計達到2500萬元。此外，日本Sanyo和豐田以及韓國LG均正在開發磷酸鐵鋰電池。