2021年，我國動力鋰電池產業駛入新周期。

市場端，電動化滲透率越過10%拐點，市場化突破明顯提速。工信部數據顯示，1-十月，新能源汽車產銷分別完成256.6萬輛和254.2萬輛，同比均上升1.8倍，市場滲透率達12.1%。

GGII預計，到2025年全球新能源汽車滲透率將達到20%以上，這將帶動全球動力鋰電池出貨量達到1100GWh，正式邁入TWh時代。

而在碳中和目標下，儲能市場也將快速啟動。GGII預計2025年全球儲能電池出貨量將達到416GWh，未來5年年復合上升率約為72.8%。

供給端，新能源汽車市場需求旺盛，頭部動力鋰電池公司產量吃緊，雄心勃勃產量擴張宣示市場話語權。

高工鋰電據不完全統計，今年以來，國內動力及儲能電池投擴產項目總投資超過5000億元，粗略估算擴產規劃超1.4TWh。

牽一發而動全身，動力鋰電池供應鏈需求也水漲船高。短時間來看，新能源汽車市場井噴，動力鋰電池供應鏈缺貨漲價態勢愈演愈烈；面向長期，為保障TWh時代穩定供應，動力鋰電池產業鏈合縱連橫也不斷升級。

值得注意的是，國內動力鋰電池巨頭全球化戰略升級，也在加速市場格局演化。

最新數據統計，今年1-八月，國內CATL、比亞迪、中航鋰電、國軒高科、遠景動力的全球動力鋰電池裝機合計市場份額從去年的36.1%提升至44.4%，而以松下、LG新能源、三星SDI和SKI為代表的日韓市場份額已有所下降。

年末將至，動力鋰電池戰事行至拐點，有關市場、技術、資本、供應鏈、全球戰略等方面的競爭仍在繼續。

新周期大訂單

全球電動化轉型提速，2021國際車企新能源軍備賽戰況升級。動力鋰電池大訂單、長協定單落地，讓新周期動力鋰電池市場紅利更具確定性。

車端來看，2021-2023年是外資車企電動化車型密集投放期，自主品牌也在新能源轉型上加足馬力。通過長單、項目定點、合資合作、入股等多樣化形式，鎖定動力鋰電池產量，已經成為主機廠現階段的重要角力點。

高工鋰電注意到，今年包括CATL、億緯鋰能、國軒高科、遠景動力、欣旺達、萬向一二三、捷威動力、微宏動力等國內電池公司均拿下了不同程度的長協大單或者項目定點。涉及訂單合作超過27個，具體如下：

和前一輪我國動力鋰電池公司單純進入國際車企供應鏈體系不同，我國頭部動力鋰電池公司已經加大加深和國際車企的合作，正逐步成為國際車企電動化的重要合作伙伴。

急擴張大產量

巨大的確定性需求下，動力鋰電池新一輪產量軍備賽也密集啟動。

高工鋰電據不完全統計，今年以來，國內動力及儲能電池投擴產項目總投資超過5000億元，粗略估算擴產規劃超過1.4TWh。

從項目投資及產量規模看，CATL、中航鋰電、蜂巢能源、國軒高科、億緯鋰能等頭部公司仍是動力鋰電池擴張主力。其中，CATL規劃投資超1200億，中航鋰電超760億，蜂巢能源超670億，億緯鋰能超440億。

和前一輪產量擴張的明顯差別是，頭部動力鋰電池公司的產量規模從十GWh級別向百GWh級別躍升。

同時，動力鋰電池公司向上游延伸趨勢明顯，擴建基地重視資源優勢，四川、江西等具備資源優勢的地區成為動力鋰電池公司入駐的重要考量。湖北、安徽等具有地理優勢及產業鏈優勢地區也在成為新能源產業集聚新高地。

搶合作保供應

2021年以來，原材料供需錯配導致產業鏈矛盾叢生。

受原材料價格波動等影響，越來越多的動力鋰電池公司意識到上游原材料供應鏈的重要性，通過自建、并購或參股等方式，擴大產量規模，不斷提升原料自供占比，提升產量利用率，可以降低制造成本，提升產品競爭力。

尤其在大規模擴產新周期下，動輒數十GWh的產量對鋰電材料的要求想十萬噸級及以上邁進，供應鏈安全成為首要任務。

在和材料公司簽訂長單捆綁的過程中，以六氟磷酸鋰（LiPF6）和鋰鹽的爭奪最為激烈，訂單履行時間從1年到5年不等。

究其原因，六氟磷酸鋰產量短缺，擴產周期較長，行業供需緊張下成品價格暴漲。目前，六氟磷酸鋰主流報價達41-45萬元/噸，部分零單報價已經達到47萬元/噸，較年初10.5萬元-11.5萬元/噸最大漲幅達347%。

鋰鹽方面，由于鋰鹽價格仍處于高位，2022年鋰資源預判仍為緊缺的一年。除了面向TSLA等巨無霸客戶之外呢，鋰鹽公司簽訂長單意愿偏低，更傾向于以月底點單方式進行簽單。

在其他核心材料方面，動力鋰電池公司也在通過自建、合資、并購等方式實現材料的維穩保供。

在奔赴TWh新周期進程中，動力鋰電池產業劇變升級。面對未來TWh的廣闊前景，一場有關"市場+產量+供應鏈"的大戰將一觸即發。