電子化學板塊是典型的朝陽產業

近期A股市場形成了一個新的投資趨勢，那就是機構資金對符合產業發展趨勢的個股予以積極配置，從而產生了一個又一個的強勢股，比如說前期的鼎龍股份（300054），近期的新宙邦（300037）等。那么，如何看待這一信息呢？

何為電子化學產業？

所謂電子化學產業，一般是指為電子工業配套的專用化學品，主要包括集成電路和分立器件用化學品、印制電路板配套用化學品、表面組裝用化學品和顯示器件用化學品等。隨著新能源業務的拓展，電池電解液等也可歸結為電子化學產品。

電子化學品的行業發展有三大特點。一是行業高成長。因為電子化學品大多是與電子行業密切相關的，而電子行業的成長空間較為樂觀，從而拉動著電子化學品行業的景氣度。因此，隨著近期電子行業的火爆，各路資金對電子化學股的關注程度提升也在情理之中。

二是電子化學品的市場占有率較高。電子化學品系化學、化工、材料、電子工程等結合的綜合學科領域，由于電子化學品品種多、專業跨度大、專用性強等原因，單個企業很難掌握多個跨領域的知識儲備和工藝技術，內部形成了多個子行業。細分行業市場集中度較高，龍頭企業市場份額較大，是電子化學品行業的普遍特點。其中，電池隔膜的佛塑股份（000973）就是國內生產企業的龍頭品種。而鋰電池電解液，也主要集中在江蘇國泰（002091）、新宙邦、杉杉股份（600884）等少部分上市公司。

三是典型的朝陽產業特征。由于電子化學品與下游行業結合緊密，新能源、信息通訊、消費電子等下游行業日新月異的快速發展，勢必要求電子化學品更新換代速度不斷加快，企業科技研發壓力與日俱增。

兩大產業有望出現超級成長股

正因為如此，近期各路資金對電子化學品予以了極大的關注。有意思的是，電子化學品主要與氟產品有著較大的關聯，比如說近期A股市場較為火熱的新宙邦、巨化股份（600160）等個股，他們的電子化學品的最上游就是氟產業鏈，而永太科技（002326）的液晶材料也是氟產業鏈，因此，這也引起了市場參與各方對浙江相關上市公司的關注程度，因為我國氟上游的螢石資源主要在浙江一帶。所以，對浙江的相關電子化學品股可高度關注。

不過，就目前來看，筆者傾向于認為目前有兩大細分產業可關注。一是電池業務的電子化學品個股。由于混合動力汽車、電池動力汽車的漸次產業化，越來越多的資金開始認同電池業務將產生實質性的變化，圍繞電池展開的電子化學品也將面臨著質的變化。比如說目前每塊手機用鋰電池所包含的電池電解液，一般是4克左右，但一輛混合動力汽車的電池所含的電池電解液則高達到40公斤，如此就意味著電池的電子化學品將面臨著極大的增長空間，新宙邦、江蘇國泰、佛塑股份（000973）等品種可積極跟蹤。

二是液晶產業鏈的相關電子化學品個股。近年來，隨著我國電視產業的迅猛發展，液晶顯示器產業也面臨著爆發式的增長，所以，圍繞液晶顯示器而展開的電子化學品也將面臨著爆發式的增長趨勢，七星電子（002371）、永太科技、誠志股份（000990）等個股可跟蹤。