時(shí)間走到2018上半年，砥礪前行的中國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展陡增變數(shù)，出現(xiàn)了“獨(dú)角獸”與“黑天鵝”共舞、市場(chǎng)化應(yīng)用明朗與產(chǎn)業(yè)洗牌加速并存的矛盾局面。

　　硬幣的一面是，位居福建的寧德時(shí)代以估值超千億，24天快速過(guò)會(huì)的姿態(tài)成為國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池領(lǐng)域的獨(dú)角獸，不僅在國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)配套上拿下了大半壁江山，而且開始大刀闊斧的向國(guó)際車企供應(yīng)鏈導(dǎo)入，開啟其全球擴(kuò)張的步伐。不出意外，其將會(huì)在6月正式登陸資本市場(chǎng)。

　　硬幣的另一面則是，從2017年底開始，一度排名領(lǐng)先的幾家電池企業(yè)由于長(zhǎng)期以來(lái)缺乏對(duì)于技術(shù)和產(chǎn)品的鍛造，過(guò)渡追求短期利益而去延伸業(yè)務(wù)邊界，導(dǎo)致來(lái)自市場(chǎng)應(yīng)用、客戶反饋、供應(yīng)商債務(wù)等多個(gè)環(huán)節(jié)問(wèn)題集中爆發(fā)，行業(yè)“黑天鵝”隱現(xiàn)，隨時(shí)可能引爆一場(chǎng)大范圍的危機(jī)。

　　如果把中國(guó)新能源汽車和動(dòng)力電池的發(fā)展比作馬拉松，如今參賽選手的差距正在明顯拉開，站在這個(gè)節(jié)點(diǎn)，亟待對(duì)于上半段的比賽做全面總結(jié)與復(fù)盤，看看哪些選手的戰(zhàn)略值得學(xué)習(xí)，哪些選手的行為應(yīng)該反思；基于此，還要及時(shí)對(duì)下半場(chǎng)的比賽進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，取長(zhǎng)補(bǔ)短，調(diào)整心態(tài)，這對(duì)于接下來(lái)的比賽至關(guān)重要。

　　5月初，高工鋰電與星恒電源董事長(zhǎng)馮笑在蘇州就上述話題進(jìn)行了一次深度的探討和交流。

　　▲星恒電源董事長(zhǎng)馮笑

　　交流內(nèi)容包括，如何看待企業(yè)發(fā)展規(guī)律、如何看待市場(chǎng)啟動(dòng)節(jié)奏、如何看待技術(shù)與產(chǎn)品、如何看待商業(yè)模式創(chuàng)新、如何看待資本等一系列問(wèn)題。結(jié)論是，要想在未來(lái)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立足，動(dòng)力電池企業(yè)要以產(chǎn)品為核心，踏踏實(shí)實(shí)做產(chǎn)業(yè)。

　　成立15年來(lái)，星恒電源以國(guó)際化視野，狠抓產(chǎn)品、洞悉市場(chǎng)需求，始終聚焦于錳系電池的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，截至目前，其輕型車配套電池超過(guò)600萬(wàn)組，電動(dòng)汽車電池配套超35000輛，成為極具成長(zhǎng)潛力和爆發(fā)后勁的動(dòng)力電池企業(yè)。

　　透過(guò)對(duì)于產(chǎn)業(yè)的思考和判斷，以及對(duì)于星恒電源自身發(fā)展路徑的規(guī)劃，可以讓業(yè)內(nèi)人士對(duì)于行業(yè)有更清晰準(zhǔn)確的理解和認(rèn)識(shí)，也是本文最大的意義所在。

　　?復(fù)盤：獨(dú)角獸與黑天鵝

　　復(fù)盤中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)，盡管時(shí)間并不長(zhǎng)，但起伏波瀾，皆有跡可循。獨(dú)角獸能成為獨(dú)角獸，有必然的邏輯可以遵循，而黑天鵝成為黑天鵝，也有共通的教訓(xùn)值得借鑒和規(guī)避。

　　先來(lái)看比亞迪，1995年就開始做鎳鎘電池的比亞迪,在90年代末和三洋、索尼、松下拼了一場(chǎng)硬仗，躋身全球電池第二，2002年香港上市，2003年收購(gòu)秦川汽車，從最初的手機(jī)電池，一路前進(jìn)走到今天。在產(chǎn)品的選擇上也非常清晰，動(dòng)力電池堅(jiān)持磷酸鐵鋰，在出租車上進(jìn)行應(yīng)用，再到電動(dòng)大巴，現(xiàn)在開始轉(zhuǎn)向三元，應(yīng)用重點(diǎn)布局乘用車。

　　再說(shuō)獨(dú)角獸寧德時(shí)代，現(xiàn)在說(shuō)寧德時(shí)代創(chuàng)業(yè)6年，估值上千億，但繞開ATL來(lái)談寧德時(shí)代其實(shí)并不準(zhǔn)確。二者是一脈相承，ATL的成長(zhǎng)對(duì)于寧德時(shí)代的爆發(fā)奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　前半場(chǎng)的ATL，1998年開始創(chuàng)業(yè)，團(tuán)隊(duì)上，包括工藝、制造、供應(yīng)鏈管理等各個(gè)環(huán)節(jié)核心團(tuán)隊(duì)從臺(tái)灣硬盤廠導(dǎo)入，建立了科學(xué)的體系化管理；產(chǎn)品上，堅(jiān)決持續(xù)投入研發(fā)，從貝爾實(shí)驗(yàn)室導(dǎo)入軟包電池專利技術(shù)，并不斷升級(jí)，在核心技術(shù)瓶頸上進(jìn)行了持續(xù)攻關(guān)；成長(zhǎng)歷程上，前期經(jīng)歷了艱難困苦，曾經(jīng)一度面臨困境，出售給TDK，但最終抓住機(jī)會(huì)，在智能手機(jī)時(shí)代一躍而起，成為全球消費(fèi)類數(shù)碼軟包電池的第一。

　　寧德時(shí)代的成功之道可以總結(jié)出以下幾點(diǎn)：一是對(duì)于產(chǎn)品深刻的理解和認(rèn)知；二是在一定時(shí)期內(nèi)明確清晰的產(chǎn)品定位和市場(chǎng)目標(biāo),開始以客車為主，現(xiàn)在以乘用車為主要目標(biāo)；三是齊整的團(tuán)隊(duì)；四是具備了全球化的視野和眼光。

　　他山之石，可以攻玉。

　　國(guó)際化的思路和視野、對(duì)于產(chǎn)品的深刻理解認(rèn)知、清晰精準(zhǔn)的產(chǎn)品和市場(chǎng)定位、生存壓力下的長(zhǎng)期堅(jiān)持，這些都是比亞迪與寧德時(shí)代能走到今天的位置所存的共同的邏輯，這個(gè)對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)的發(fā)展和戰(zhàn)略具有比較清晰的指導(dǎo)意義。

　　而黑天鵝的教訓(xùn)，同樣值得深思。

　　與比亞迪和寧德時(shí)代背道而馳的，是行業(yè)目前存在巨大風(fēng)險(xiǎn)的黑天鵝。這些企業(yè)的共同點(diǎn)在于：普遍缺乏對(duì)于產(chǎn)品的認(rèn)知和理解、缺乏在研發(fā)和技術(shù)上的持續(xù)投入、盲目地追求規(guī)模擴(kuò)大、過(guò)渡地在業(yè)務(wù)邊界上進(jìn)行延伸、忽略產(chǎn)品質(zhì)量的情況下盲目進(jìn)行商業(yè)模式的所謂“創(chuàng)新”……

　　應(yīng)該正視的是，黑天鵝的出現(xiàn)，和政策及現(xiàn)有的行業(yè)環(huán)境密不可分。全球的新能源汽車是中國(guó)在領(lǐng)跑，而中國(guó)領(lǐng)跑背后政策起了強(qiáng)勢(shì)的推動(dòng)作用。

　　政策的力推導(dǎo)致大把熱錢進(jìn)來(lái)，產(chǎn)能狂飆突進(jìn)，但產(chǎn)業(yè)本身的人才積累儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，最終出現(xiàn)的問(wèn)題就是，新能源汽車及動(dòng)力電池正在成為和石油化工、通訊等領(lǐng)域一樣的大行業(yè)，但人才培養(yǎng)、技術(shù)研發(fā)投入等都還是小產(chǎn)業(yè)的局面，小馬拉大車，必然導(dǎo)致很多企業(yè)對(duì)于產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和研判出現(xiàn)偏差和問(wèn)題。

　　“如果把做電池比作做菜，菜好吃不好吃下筷子就知道，電池好不好一年后才見分曉；菜有沒有問(wèn)題很快就知道，電池要等到三五年之后。”馮笑的判斷是，經(jīng)過(guò)了這幾年的發(fā)展，經(jīng)歷了沉沉浮浮，誰(shuí)在裸泳，已經(jīng)看得出端倪。

　　黑天鵝帶來(lái)的警示是，如果不能在上述問(wèn)題上吸取教訓(xùn)，不少鋰電企業(yè)將會(huì)交上昂貴的學(xué)費(fèi),在接下來(lái)的馬拉松中面臨出局。

　　?研判：中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)機(jī)會(huì)在哪里？

　　對(duì)于更多的電池企業(yè)而言，要想生存下來(lái)，必然要思考的一個(gè)命題是：機(jī)會(huì)究竟在哪里？

　　回答這個(gè)問(wèn)題之前，先給國(guó)內(nèi)的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)做個(gè)定位。

　　站在全球化的視野之下，從核心材料技術(shù)來(lái)看，依然還掌握在日本人手里，與之相比，中國(guó)企業(yè)仍需加強(qiáng)努力。從核心裝備技術(shù)來(lái)看，主要掌握在韓國(guó)人手里，但中國(guó)企業(yè)發(fā)展迅速，正在趕超。從電池環(huán)節(jié)來(lái)看，國(guó)內(nèi)已有比亞迪和寧德時(shí)代兩家具備在全球市場(chǎng)爭(zhēng)奪國(guó)際品牌的實(shí)力和能力。即便如此，在與松下、三星、LG等企業(yè)相比，短板仍在，優(yōu)勢(shì)仍沒有完全凸顯。

　　而比亞迪和寧德時(shí)代只有一個(gè)，這也就意味著，更多的中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)，最主要的市場(chǎng)空間還在國(guó)內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)，具體而言是集中到自主品牌的車企。

　　隨之而來(lái)的問(wèn)題是，自主品牌的機(jī)會(huì)在哪？乘用車和物流車市場(chǎng)誰(shuí)先啟動(dòng)？

　　如果論國(guó)內(nèi)自主品牌，消費(fèi)者肯花100萬(wàn)買輛特斯拉，花200萬(wàn)買輛電動(dòng)版的保時(shí)捷，但是肯不肯花30-60萬(wàn)買自主品牌的電動(dòng)汽車呢？現(xiàn)在還要打個(gè)問(wèn)號(hào)。

　　自主品牌的取勝之道要聚焦到性價(jià)比上，在10~20萬(wàn)的價(jià)格區(qū)間，要讓消費(fèi)者買電動(dòng)汽車能“算的過(guò)賬”。而所謂的“算的過(guò)賬”，就是在全生命周期中跑的更遠(yuǎn)，更省錢。

　　一輛電動(dòng)車售價(jià)比同等水平燃油車貴5萬(wàn)元左右，而增加的這5萬(wàn)元成本主要來(lái)自動(dòng)力電池。根據(jù)每百公里油耗和電耗統(tǒng)計(jì)，油和電的差價(jià)在每百公里50元左右。如果以私人乘用車每年1萬(wàn)公里的平均值來(lái)算，五年之后才能把多出的5萬(wàn)元給收回來(lái)，十年，整個(gè)生命周期能賺回5萬(wàn)元一組電池的錢，而且還要面臨現(xiàn)在的基礎(chǔ)設(shè)施配套不足的問(wèn)題，對(duì)于消費(fèi)者而言，目前來(lái)看，并不能完全算的過(guò)賬。

　　而在物流車領(lǐng)域，全生命周期一般在25萬(wàn)公里左右，這意味著，除了能把購(gòu)買時(shí)的電池成本賺回來(lái)，還能夠賺2~3組電池的錢，這體現(xiàn)出來(lái)的價(jià)值就非常明顯，再加上政策上路權(quán)等的支持，這也必然會(huì)推動(dòng)運(yùn)營(yíng)商、快遞企業(yè)、金融資本愿意加大投入去做的原因。

　　物流車領(lǐng)域的賬最容易算的過(guò)來(lái)，也因此最容易啟動(dòng)。而乘用車電動(dòng)汽車，目前來(lái)看，依然還需要在消費(fèi)者認(rèn)知上進(jìn)行積累。但網(wǎng)約車和出租車領(lǐng)域，將可能會(huì)和物流車一樣，成為突破口。這還得從“算的過(guò)賬”說(shuō)起，從每天行駛里程來(lái)看，網(wǎng)約車和出租車每天在250-300公里之間，一個(gè)生命周期下來(lái)，合計(jì)里程在40萬(wàn)-50萬(wàn)公里左右。這意味著10個(gè)月到17個(gè)月的時(shí)間就能回本，全生命周期能夠節(jié)約成本20萬(wàn)元左右。

　　?定位：星恒“雙輪驅(qū)動(dòng)”的市場(chǎng)戰(zhàn)略。

　　基于對(duì)動(dòng)力電池行業(yè)的復(fù)盤和對(duì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)的判斷，馮笑對(duì)星恒電源的戰(zhàn)略做了更為清晰的設(shè)定。

　　從過(guò)去的15年發(fā)展來(lái)看，星恒電源具備與寧德時(shí)代和比亞迪類似的成長(zhǎng)基因：在技術(shù)上，依托于中科院物理所的技術(shù)轉(zhuǎn)化，持續(xù)專注于錳系多元復(fù)合鋰電池技術(shù)；在產(chǎn)品上，基于對(duì)于技術(shù)的理解和市場(chǎng)需求的分析，對(duì)于產(chǎn)品有深刻的理解和認(rèn)知，并不斷的進(jìn)行迭代升級(jí)，以滿足實(shí)際應(yīng)用的需求；在戰(zhàn)略上，擁有清晰準(zhǔn)確的市場(chǎng)定位，前期持續(xù)深耕輕型車，在海外和國(guó)內(nèi)已成為細(xì)分領(lǐng)域龍頭，在此基礎(chǔ)上，重點(diǎn)做物流車領(lǐng)域的開拓，在此過(guò)程中，建立了國(guó)際化的視野和戰(zhàn)略思路。

　　這也為接下來(lái)進(jìn)行規(guī)模擴(kuò)張打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。談及星恒“雙輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略，可以這樣來(lái)做準(zhǔn)確概括：在電動(dòng)輕型車領(lǐng)域持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額，實(shí)現(xiàn)對(duì)鉛酸電池的替代，成為絕對(duì)龍頭；新能源汽車市場(chǎng)是增長(zhǎng)主力，星恒要短期內(nèi)在物流車細(xì)分領(lǐng)域拔得頭籌，同時(shí)在乘用車市場(chǎng)抓住運(yùn)營(yíng)類車輛的機(jī)會(huì)點(diǎn)。

　　支持星恒戰(zhàn)略的，是長(zhǎng)期以來(lái)其一直堅(jiān)持“性價(jià)比”為王，在確保安全性、性能能夠滿足實(shí)際應(yīng)用需求的基礎(chǔ)上，追求高性價(jià)比，目前已有產(chǎn)線做好了2018年底實(shí)現(xiàn)1元/Wh的產(chǎn)品準(zhǔn)備。

　　在經(jīng)歷了15年的市場(chǎng)應(yīng)用檢驗(yàn)之后，星恒的動(dòng)力鋰電池產(chǎn)品獲得了良好的口碑，同時(shí)也獲得了亮眼的市場(chǎng)成績(jī)，截止目前，星恒已有35000套汽車電池和600萬(wàn)組輕型車電池投放市場(chǎng)。

　　基于對(duì)電池的深刻理解、堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)、加之明確的市場(chǎng)戰(zhàn)略，為滿足不斷增長(zhǎng)的市場(chǎng)需求，星恒正在進(jìn)行產(chǎn)能擴(kuò)張，2018年底在蘇州投產(chǎn)2條新的電池生產(chǎn)線，投建滁州基地預(yù)計(jì)2019年第二季度建成投產(chǎn)，屆時(shí)星恒的總產(chǎn)能將達(dá)到11GWh。

　　企業(yè)發(fā)展一定要遵循產(chǎn)業(yè)規(guī)律，有一套科學(xué)的發(fā)展觀。星恒的做法是，在保證一定增速之下，任何時(shí)候都不欠市場(chǎng)的帳，穩(wěn)中求進(jìn)，伺機(jī)而動(dòng)。

　　如今，他們的時(shí)機(jī)來(lái)了。