6月24日工信部發(fā)布公告，宣布自6月21日起廢止《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》（以下簡稱《規(guī)范條件》），正式取消白名單制，現(xiàn)行的四批57家企業(yè)目錄亦一并廢止。不得不說，這是政策環(huán)境的重要進步。

動力電池白名單制的取消，早有端倪。2018年5月，中國汽車工業(yè)協(xié)會與中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟，聯(lián)合公示了“汽車動力蓄電池和氫燃料電池行業(yè)白名單（第一批）”，宣布這一版白名單是對《規(guī)范條件》目錄的后續(xù)承接，并宣布與補貼脫鉤。當時三星、LG和SK等三家韓國企業(yè)均已進入名單，他們的高層都為此長呼了一口氣，并快速重啟了在華工廠的投資。

很多人覺得，這是推動中國動力電池市場乃至新能源汽車市場全面對外開放的重要決策，標志著以工信部為代表的決策部門對本土企業(yè)的競爭能力已經(jīng)抱有充分信心。但還有一個更重要的影響未得到充分重視：這個決策也在同時推動中國動力電池乃至新能源汽車技術路線走向多元化，和6.25補貼退坡一道，標志著曾經(jīng)對企業(yè)行為構成深度干預的政策之手正在快速退出。

6.24公示廢止白名單，6.25補貼大幅退坡，這絕非巧合。聯(lián)系到始于三年前的新能源汽車生產(chǎn)準入大幅開放，和今年1月發(fā)改委把汽車投資項目核準事項下放各省備案管理，以及始于5年前的大規(guī)模財政補貼，共同構成了政策演進的基本邏輯：蓄水養(yǎng)魚，引入競爭，魚養(yǎng)大了，改革開放。

從此以后，不但市場的大門加速對外開放，市場上的企業(yè)也可以根據(jù)各自的市場定位和用戶場景，來自行選擇電池技術路線。可以想象，充分的自由競爭，一定會加速助推企業(yè)的創(chuàng)新行為，奠定中國新能源汽車市場可持續(xù)成長的基礎。

具體地看，白名單的廢止，會帶來幾個直接的后果。

首先，三星、LG、松下、SK等跨國公司會加速在華產(chǎn)能的釋放，從而快速提升中國動力電池市場的競爭水平，導致以CATL為代表的中國本土公司短期內(nèi)毛利率下降，但整車及其供應鏈將因此受益。長期而言，CATL、比亞迪等本土龍頭公司也將因競爭提升而受益。

其次，磷酸鐵鋰的產(chǎn)能會加速釋放。上期觀察提到，如果從三元（622）切換回磷酸鐵鋰，當前就可以實現(xiàn)15%的成本下降，這對汽車公司應對補貼退出，是非常有價值的抓手。加之近期密集出現(xiàn)的電動車自燃案例大多和三元電池相關，預估會有多個品牌車系會選擇切換，針對不同市場，推出同一車型但不同續(xù)航的版本，把雞蛋放在不同的籃子里。

第三，在四五級（地級市以下）市場發(fā)生價格戰(zhàn)。隨著整個產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能釋放，真正有容量空間的四五級市場，其戰(zhàn)略價值將快速顯現(xiàn)，A00到A0級小型車的競爭將快速升級，以短續(xù)航（300km以內(nèi)）、高顏值、高智能、低價格為特征的產(chǎn)品，將在四五級市場爆發(fā)出生命力。我們預計，銷售指導價穿破5萬元的車型會重新出現(xiàn)，并重新點燃這個真實的巨大市場，從而為因補貼退出而陷入彷徨的新能源汽車產(chǎn)業(yè)帶來希望。

總體而言，白名單廢止和補貼退出一樣，是能帶來長期正向效應的政策安排，完全符合李克強總理強調(diào)的“放管服”的改革精神。工信部、發(fā)改委、財政部等幾部委在這些決策行為上表現(xiàn)出的整體性和一致性，令人贊賞。

但改革開放的路，還有很長。在未來市場成長過程中，仍然要防止因突發(fā)事件或局部利益不均而導致政策過度干預，警惕對生產(chǎn)準入、市場準入和企業(yè)競爭行為的管制，強化法制環(huán)境和消費者保護，弱化產(chǎn)業(yè)政策，弱化對特定企業(yè)的補貼或輸血，引導市場要素自由流動，以無論出身、寬進嚴出的胸懷和原則，營造出一個良好的競爭環(huán)境。