2019年補貼金額大幅下滑50%對新能源汽車市場產生的影響不可避免，而新政發布后首月的動力電池裝機數據更為直觀。

高工產業研究院(GGII)通過最新發布的《動力電池字段數據庫》統計顯示，2019年4月我國新能源汽車生產約10.6萬輛，同比增長23%，環比下降1%。動力電池裝機總電量約5.41GWh，同比增長44%，環比增長6%。

2018-2019年新能源汽車電池裝機總電量分析(GWh)

數據來源：高工產業研究院(GGII)

從整體裝機數據來看，新政發布之后的首月并未出現新能源汽車銷量斷崖式下滑的現象，動力電池裝機電量依然保持增長態勢，但增速有所放緩，表明補貼退坡的“陣痛”開始發作。

01乘用車裝機環比下滑1%專用車裝機增長迅猛

具體來看，從車輛細分類別來看，2019年4月新能源乘用車電池裝機電量約4.06GWh，同比增長78%，環比下滑1%；客車電池裝機電量約0.86GWh，同比下滑35%，環比增長28%；專用車電池裝機電量約0.49GWh，同比增長215%，環比增長53%。

4月新能源汽車電池裝機電量分析(GWh)

數據來源：高工產業研究院(GGII)

從4月各細分車型動力電池裝機電量來看，新能源乘用車依然是裝機主力。受補貼退坡50%以上的影響，4月新能源乘用車的裝機電量雖同比上升，但環比有所下滑，表明乘用車市場受補貼新政影響明顯。

而新能源客車和專用車的裝機電量都有所上升，主要是車型銷量和單車帶電量上升所致。

02磷酸鐵鋰裝機增長明顯鈦酸鋰電池“曇花一現”

從不同電池類型來看，2019年4月磷酸鐵鋰電池裝機電量約1.48GWh，同比增長3%，環比增長44%；三元電池裝機電量約3.65GWh，同比增長62%，環比持平；鈦酸鋰電池裝機電量約5189KWh，環比下滑93%；錳酸鋰電池裝機電量約0.03GWh，同比下滑64%，環比增長72%；其它電池0.25GWh。(備注：未注明鋰離子電池類型，但從車型推斷或主要為三元電池，因此4月份三元電池實際裝機電量較大。)

4月新能源汽車各電池類型裝機電量分析(GWh)

數據來源：高工產業研究院(GGII)

從裝機占比來看，4月磷酸鐵鋰電池的占比達27%、三元電池占比達67%、錳酸鋰電池占比1%。

從裝機類型來看，盡管三元電池占據了最大的裝機占比，主要是受乘用車增長帶動。但在補貼退坡的壓力下，主機廠為降低成本從而在部分車型上切換更具成本優勢的磷酸鐵鋰電池，進而拉動4月磷酸鐵鋰電池裝機電量增長。在此情況之下，后期磷酸鐵鋰電池的裝機電量有望進一步上升。

值得注意的是，4月鈦酸鋰電池裝機電量環比大幅下滑，未能延續前兩月裝機電量高速增長的態勢，導致銀隆新能源在本月退出裝機電量前十榜單。2月和3月份，銀隆新能源分別實現鈦酸鋰電池裝機電量63811KWh和73366KWh,分別位列動力電池裝機總電量排名第5和第8名。

03方形占比近9成軟包圓柱雙雙下滑

從不同電池形狀來看，2019年4月方形電池裝機電量約4.75GWh，同比增長56%，環比增長12%；軟包電池裝機電量約0.37GWh，同比下滑7%，環比下滑13%；圓柱電池裝機電量約0.30GWh，同比下滑10%，環比下滑33%。

4月新能源汽車各電池形狀裝機電量分析(GWh)

數據來源：高工產業研究院(GGII)

從裝機占比來看，4月方形電池裝機占比達88%，同比增長7%，環比增長5%；軟包電池裝機占比7%，同比下滑4%，環比下滑1%；圓柱電池裝機占比5%，同比下滑4%，環比下滑4%。

除方形電池之外，軟包電池和圓柱電池都在4月出現裝機電量下滑的現象，圓柱電池下滑尤為明顯。這主要與動力電池裝機電量排名10的企業有關。

其中，寧德時代、比亞迪、國軒高科和中航鋰電4家方形電池企業裝機電量排名前4，拉動方形電池占比進一步上升。而比克電池和銀隆新能源跌出前十，導致圓柱電池裝機電量大幅下滑。

04寧德時代/比亞迪合計占比達78%聯動天翼挺進前十

GGII統計數據顯示，4月裝機總電量排名前十動力電池企業合計約5.07GWh，約占整體的94%。

其中，寧德時代裝機量4.85萬臺，裝機總電量2.56GWh，市場份額47.3%，排名第一；比亞迪裝機量2.96萬臺，裝機總電量1.67GWh，市場份額30.9%，排名第二。二者市場份額合計占比達78.2%，約占前十動力電池企業合計的83.4%。

很顯然，寧德時代與比亞迪兩家頭部企業的市場占比持續提升，兩家企業的合計市場占比高達近8成，龍頭地位鞏固。這意味著二三線電池企業的生存空間將遭到進一步擠壓，今年或將有大批電池企業被淘汰出局。

值得注意的是，盡管當前動力電池市場高度集中，但這并不意味著其它電池企業完全沒有機會。若電池企業能夠成功配套一兩款爆款車型，也有后來居上的發展機會。

例如，聯動天翼憑借著為小鵬汽車裝機1530臺，實現裝機總電量72828KWh，排名4月動力電池裝機總電量第9名，成為當前電池市場上的一匹“黑馬”。

聯動天翼成立于2009年12月，從服務于通訊運營商的通訊備電業務起家。2015年12月，完成股份制改造；2016年10月獲得松下電器戰略投資，雙方在高性能鋰離子電池領域達成了深度戰略合作。

2018年9月27日，聯動天翼總投資200億元建設的年產30GWh的新能源動力電池及系統生產基地在江蘇江陰開工，當前尚未投產。

此前有業內傳聞，聯動天翼為小鵬汽車裝機的NCA圓柱電芯實質上來自松下，而松下在無錫也有一座電池工廠，有一條產線專門面向聯動天翼。

若該信息屬實，則意味著外資電池已經成功進入了中國主機廠。隨著補貼進一步退坡，三星SDI、LG化學和SKI等韓系電池品牌或將加快進入中國市場，這將對中國本土電池企業產生巨大的壓力和挑戰。