11月26日以來，鋰電池概念板塊表現亮眼。消息面上，由于新能源汽車銷售火爆，主流鋰電池廠普遍供貨緊張。分析人士指出，我國動力電池行業進入高速擴張期，其作為新能源汽車的核心零部件，始終是決定整車性能的最關鍵因素，具備技術優勢的電池龍頭依然是關注重點。

部分鋰電池廠商供貨緊張

11月30日，鋰電概念股全線走強，滄州明珠、超華科技、延安必康、雅化集團、堅瑞沃能、兆新股份紛紛漲停。天齊鋰業、鳳凰光學、贛鋒鋰業、星源材質等多只個股漲幅6%以上。

消息面上，由于新能源汽車銷售火爆，主流鋰電池廠普遍供貨緊張。近日，比亞迪汽車股份有限公司動力電池工廠廠長孫華軍表示，目前比亞迪三個電池工廠每月電池生產量在1.4GWh左右。產能方面，惠州工廠年產能為2GWh，深圳工廠年產能14GWh，青島工廠年產能12GWh。孫華軍表示，比亞迪電池工廠處于滿產階段。后續產能擴建情況，重慶工廠已開工，西安工廠在計劃中，預計2019年、2020年總產能分別達到40GWh、60GWh。

其他鋰電池廠也出現供貨緊張的局面，如鵬輝能源給東風汽車進行的配套出現產能緊張；億緯鋰能目前訂單充足，戴姆勒的訂單將在2019年實現批量交付。

與車市的整體頹勢不同，新能源汽車銷量在今年達到新的高峰。中國汽車工業協會數據顯示，10月，新能源汽車銷售13.8萬輛，同比增長51%。1-10月，新能源汽車銷售86.01萬輛，比上年同期增長75.6%。

真鋰研究創始人墨柯向中國證券報記者表示，今年前十月整個新能源汽車產量快速增長，主要原因是傳統車市這幾個月的量價齊跌，推動了新能源汽車的發展。這個勢頭有可能持續到2019年年底。2019年，國內汽車市場或會提前一年時間實現新能源汽車200萬的目標。而今年新能源汽車實現120萬輛銷量沒有太大的問題。

優質產能滿產滿銷

真鋰研究的數據顯示，截至2018年10月，中國電動汽車市場鋰電總裝機量達到6.1GWh，同比增長82.9%。電動乘用車月裝機量達到3.78GWh，同比增長168.14%。值得注意的是，該市場裝機占總裝機量的比重達61.7%，與相對應的車輛產量占比相似。墨柯分析稱，這意味著發展軌道的切換已基本完成，今后電動汽車產量增長與裝機量增長的發展將會大致同步。

分析人士指出，隨著中國新能源汽車行業呈現爆發性增長，拉動動力電池行業進入高速擴張期。對應到量和價，優質產能依然供不應求，滿產滿銷，動力電池作為新能源汽車的核心零部件，始終是決定整車性能的最關鍵因素，具備技術優勢的電池龍頭依然是關注重點。

關于第四季度到明年年初的判斷，安信證券電力設備及新能源行業首席分析師鄧永康指出，目前國內車企的新能源汽車布局已經到了臨界點，隨著2019年雙積分政策逐步推進，明年將會有一百余個新能源車型陸續放量。當前，不論是以特斯拉為代表的造車新勢力，還是傳統汽車廠商奔馳、寶馬、奧迪、福特、豐田等，都在以實際行動加速新能源汽車產業的布局，但并未實現大規模放量。當前，傳統汽車廠商正在積極開發電動車專屬平臺，預計2019年起會有多款車型陸續推出。屆時，新能源汽車下游市場才真正進入到車型與車企的洗牌期。隨著海外布局的發力，實現高端整車品牌供貨的電池及材料零部件企業值得關注。