隨著十三五期間新能源汽車補(bǔ)貼方案正式稿落地、動(dòng)力電池補(bǔ)貼政策出臺(tái)、《汽車動(dòng)力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》正式稿推出等政策刺激，我國(guó)新能源汽車行業(yè)將迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2014年新能源汽車銷量暴增325%至7.5萬(wàn)輛，預(yù)計(jì)2015-2016年銷量達(dá)18萬(wàn)輛和30萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)140%和67%。核心零部件動(dòng)力鋰電池快速放量，2014-2016年需求復(fù)合增速達(dá)131%，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)144億、256億和396億。

優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池產(chǎn)能供不應(yīng)求

優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池產(chǎn)能供不應(yīng)求格局比市場(chǎng)預(yù)期更為嚴(yán)重。動(dòng)力電池企業(yè)由于未能及時(shí)擴(kuò)產(chǎn)，導(dǎo)致目前產(chǎn)能嚴(yán)重不足，預(yù)計(jì)要到2016年下半年，新增產(chǎn)能才能集中釋放。據(jù)國(guó)泰君安測(cè)算，2012-2017年動(dòng)力電池有效產(chǎn)能與需求之比分別為：5.51、2.91、1.12、1.08和1.40，由于二三線企業(yè)獲取訂單能力有限，2014-2015年將是一線動(dòng)力電池廠商產(chǎn)能供不應(yīng)求的黃金時(shí)光，至少到2016年供需格局才逐漸趨于平衡。

同時(shí)，動(dòng)力電池行業(yè)的市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升，兩極分化加劇。大型動(dòng)力電池企業(yè)訂單已經(jīng)排到2015年下半年，擁有較強(qiáng)的議價(jià)能力和較高的毛利率；而小型企業(yè)訂單量不足，持續(xù)虧損情況嚴(yán)重，部分企業(yè)被迫將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向電動(dòng)自行車、3C電子產(chǎn)品等低門檻領(lǐng)域，或被一線企業(yè)兼并收購(gòu)。

2017年動(dòng)力電池市場(chǎng)暴增

市場(chǎng)研究公司CCM日前發(fā)布預(yù)測(cè)報(bào)告稱，鋰離子動(dòng)力電池市場(chǎng)正進(jìn)入黃金期。根據(jù)CCM的研究數(shù)據(jù)，2014年，中國(guó)汽車制造商共生產(chǎn)電動(dòng)車(含微型車)78499輛，較2013年增長(zhǎng)逾250%。到2015年，中國(guó)的電動(dòng)汽車銷量渴望加速增長(zhǎng)到25萬(wàn)輛，在這種高速成長(zhǎng)的情況下，到2017年，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)規(guī)模將爆增400%。

CCM預(yù)計(jì)，中國(guó)的鋰離子動(dòng)力電池將從每年40億安時(shí)猛增到200億安時(shí)。如果以3.5V電壓計(jì)算，將達(dá)到是70GWh，這是特斯拉Gigafactory超級(jí)電池工廠產(chǎn)能的兩倍，并超過(guò)2013年全世界產(chǎn)能的2倍多。

動(dòng)力電池僅4成國(guó)產(chǎn)成短板

盡管動(dòng)力電池嚴(yán)重供不應(yīng)求，但目前車用動(dòng)力電池中有60%-70%的產(chǎn)品源于外資企業(yè)，國(guó)產(chǎn)動(dòng)力電池產(chǎn)品僅占四成左右。雖然不少國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池企業(yè)已經(jīng)開始擴(kuò)張產(chǎn)能，但本土企業(yè)核心技術(shù)的缺失以及生產(chǎn)一致性和穩(wěn)定性方面存在的問(wèn)題，也成為不容忽視的行業(yè)短板。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，目前高端鋰電池的生產(chǎn)材料如電解液、正負(fù)極材料以及隔膜等都掌握在國(guó)外企業(yè)手中，國(guó)內(nèi)企業(yè)基本都依靠技術(shù)收購(gòu)和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓等進(jìn)行生產(chǎn)。另外在電池管理和成套系統(tǒng)上，國(guó)內(nèi)企業(yè)與國(guó)外同行相比也有很大差距。

盡管動(dòng)力電池行業(yè)前景看好，但需求暴增暴露出的行業(yè)結(jié)構(gòu)性等問(wèn)題不容忽視。隨著動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展，優(yōu)勢(shì)企業(yè)將贏得更多的機(jī)會(huì)，“大魚吃小魚”的趨勢(shì)也將進(jìn)一步增強(qiáng)。