近日,美國銀行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份報告表示,全球電動汽車市場將面對電池斷供的威脅,動力鋰電池最早將2025年供不應求。事實上,美國銀行全球研究部預測的電池短缺并不是空穴來風。今年以來,TSLA、蔚來汽車、蔚藍鋰芯等公司均表示動力鋰電池將出現(xiàn)供應短缺問題。本文將從供需兩端分析全球"電池荒"背后的原因。

動力鋰電池行業(yè)重要上市公司:目前國內(nèi)動力鋰電池行業(yè)的上市公司重要有CATL(300750)、比亞迪(002594)、孚能科技(688567)、億緯鋰能(300014)、國軒高科(002074)、澳洋順昌(002245)、鵬輝能源(300438)、欣旺達(300207)。

本文核心數(shù)據(jù):全球電動汽車滲透率、全球動力鋰電池產(chǎn)量利用率、全球新能源汽車銷量、全球動力鋰電池供需缺口

1、美銀:動力鋰電池最早將2025年供不應求

近日,美國銀行全球研究部(BankofAmericaGlobalResearch)公布了一份報告表示,全球電動汽車市場將面對電池斷供的威脅,動力鋰電池最早將2025年供不應求。

據(jù)美國銀行全球研究部預測,2025-2040年,全球包括純電動汽車(BEVs)和插電式混合動力汽車(PHEVs)在內(nèi)的所有電動汽車的全球滲透率將從23%上升至67%。

報告稱,全球電動汽車電池可能會在2025至2026年間出現(xiàn)供不應求的局面,屆時電池產(chǎn)量利用率將達到85%。據(jù)估計,隨著全球電動汽車滲透率的持續(xù)上升,全球電池短缺的局面將在2026年至2030年間進一步加劇,到2030年,全球電動汽車電池的產(chǎn)量利用率將升至121%左右。

事實上,美國銀行全球研究部預測的電池短缺并不是空穴來風。今年以來,TSLA、蔚來汽車、蔚藍鋰芯等公司均表示動力鋰電池將出現(xiàn)供應短缺問題。

2、需求端:新能源汽車銷量大增拉動動力鋰電池需求上升

從需求端來看,電池荒重要是受到了新能源汽車市場帶來的動力鋰電池需求的上升影響。近年來,在我國、歐洲、日韓、美國等重要國家大力發(fā)展全球新能源汽車的背景下,全球新能源汽車銷量整體呈上升趨勢。2020年,在新冠疫情的影響下,全球新能源汽車銷量仍然實現(xiàn)了41．4%的上升。2021年以來,新能源汽車銷量保持高速上升。2021年1-四月,全球新能源汽車銷量達152．0萬輛,同比上升166．3%。

全球新能源汽車銷量快速上升帶動了動力鋰電池裝車量的上升。近年來,全球動力鋰電池市場裝車量保持高速上升的趨勢。據(jù)SNEResearch數(shù)據(jù),2020年,全球動力鋰電池裝車量為137GWh,同比上升17．5%;2021年第1季度,全球動力鋰電池裝車量達到48GWh,同比上升了128．6%。

3、供給端:鋰電池受原料影響,供應緊張

需求量大增的同時,動力鋰電池原料卻供不應求。由于全球鋰礦、鈷礦、鎳礦資源多集中在海外,并被頭部礦業(yè)集團壟斷。2020年,部分礦山經(jīng)歷了停產(chǎn)、破產(chǎn)、合并,目前供應端仍存在不穩(wěn)定因素,有產(chǎn)量收縮或傾向于保守整合資源的可能性,導致原材料進口緊缺,供應較為緊張。同時受新冠疫情影響,原材料公司未能按照預期實現(xiàn)擴產(chǎn)計劃,因此導致原材料供應相對短缺。

從近期動力鋰電池原材料價格的上漲能體現(xiàn)出目前動力鋰電池原材料的供應緊張。鋰電池原材料重要有正負極材料、電解液、隔膜和集流體等。其中,正極材料和電解液是鋰電池關鍵的原材料,包括碳酸鋰、氫氧化鋰、六氟磷酸鋰等。近期,鋰電池材料出現(xiàn)了反季節(jié)上漲,價格一直維持高位。

以我國市場價格為例,自2020年以來,電池級碳酸鋰的出廠價從最低4．2萬元/噸增至了9．5萬元/噸。自2020年六月以來,六氟磷酸鋰價格強勢上漲,從最低不足7萬元/噸增至近40萬元/噸。

4、動力鋰電池供需缺口將持續(xù)擴大

綜上所訴,目前由于需求端新能源汽車對動力鋰電池的需求急速上升,供應端又出現(xiàn)了供應緊張,因此造成了全球動力鋰電池的供不應求。

據(jù)韓國市場研究機構SNEResearch預測,到2023年,全球電動汽車對動力鋰電池的需求達406GWh,而動力鋰電池供應預計為335GWh,供需缺口約18%。到2025年,供需缺口將擴大到約40%。