根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算,2017年新能源車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)量持續(xù)上升,1-十一月新能源車(chē)產(chǎn)量61萬(wàn)臺(tái),同比上升51%,電池用量2444萬(wàn)度,同比上升25%。

今年1-九月的新能源汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比上月都是持續(xù)上升,十月新能源汽車(chē)環(huán)比微有下降,但十一月的新能源汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比暴增1倍,同比也上升74%。由此拉動(dòng)電池需求達(dá)到694萬(wàn)度,環(huán)比上升140%,同比上升24%,形成對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈的良好拉動(dòng)。隨著電池需求上升也拉開(kāi)客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)年末搶裝行情,推動(dòng)電池需求暴增,乘用車(chē)的環(huán)比走勢(shì)弱于客車(chē)和專(zhuān)用車(chē)。

1、17年新能源車(chē)需求穩(wěn)步逐月環(huán)比上升

根據(jù)崔東樹(shù)個(gè)人測(cè)算,按照汽車(chē)生產(chǎn)合格證數(shù)據(jù):2017年十一月新能源汽車(chē)產(chǎn)量14.5萬(wàn)臺(tái),上升51%;電池裝機(jī)總電量約694萬(wàn)度,同比上升25%。由于十月生產(chǎn)時(shí)間短,十一月的年末特點(diǎn)使新能源汽車(chē)產(chǎn)量環(huán)比十月上升95%,鋰電池裝車(chē)量環(huán)比十月上升139%。從1-十一月的汽車(chē)走勢(shì)看,電池需求和整車(chē)數(shù)量都是是逐步上升狀態(tài),尤其是在常規(guī)車(chē)型持續(xù)低迷的背景下,新能源車(chē)持續(xù)環(huán)比上升是令人振奮的。而十月的環(huán)比下降重要是工作日時(shí)間等影響,并非產(chǎn)銷(xiāo)的動(dòng)力不強(qiáng)的問(wèn)題。

2、17年新能源車(chē)電池需求恢復(fù)正上升

1-十一月的新能源車(chē)產(chǎn)量61.5萬(wàn)臺(tái),同比上升51%,而電池的需求累計(jì)達(dá)到2444萬(wàn)度電,同比終于恢復(fù)正上升,達(dá)到25%的上升。這也是值得振奮的。恢復(fù)上升的重要原因是7-十一月的同比電池裝車(chē)需求上升較快,形成去年7-十一月爆降背景下的高增量,尤其是十一月的電池需求也是同比上升24%,持平于年度的同比增速。

3、新能源車(chē)的電池需求隨產(chǎn)品轉(zhuǎn)變

十一月新能源車(chē)電池用量694萬(wàn)度,較16年十一月的562萬(wàn)度新增132萬(wàn)度。從車(chē)輛細(xì)分類(lèi)別來(lái)看,十一月乘用車(chē)電池裝機(jī)電量約201萬(wàn)度,同比去年的115萬(wàn)度上升85萬(wàn)度;客車(chē)電池裝機(jī)電量295萬(wàn)度,同比下降69萬(wàn)度;專(zhuān)用車(chē)電池裝機(jī)電量199萬(wàn)度,同比上升113萬(wàn)度,上升力度較強(qiáng)。

從產(chǎn)量結(jié)構(gòu)的變化看,17年十一月的客車(chē)占比15%,較16年全年的34%下降較大。但十一月的客車(chē)用電池占比達(dá)到42%,相對(duì)16年十一月的65%下降不大。17年乘用車(chē)總體看是占產(chǎn)量需求的74%和電池需求的45%,仍是引領(lǐng)消費(fèi)上升的核心動(dòng)力。9-十一月專(zhuān)用車(chē)產(chǎn)量體現(xiàn)的恢復(fù)較好。

4、十一月的乘用車(chē)電池需求特點(diǎn)

從不同電池類(lèi)型來(lái)看,17年的電池三元化趨勢(shì)持續(xù)。十一月乘用車(chē)裝機(jī)總電量中三元鋰占比持續(xù)提升,十一月純電動(dòng)達(dá)到69%,插混達(dá)到92%。磷酸鐵鋰處于持續(xù)下降中,尤其是插混車(chē)型的磷酸鐵鋰從15年的96%下降到目前的8%。

客車(chē)電池以磷酸鐵鋰為主,但占比不高,錳酸鋰、超級(jí)電容的產(chǎn)比也有一定的市場(chǎng)空間。

專(zhuān)用車(chē)的三元化趨勢(shì)很明顯。1-十一月的三元電池的裝車(chē)量達(dá)到63%的占比,而16年的占比是35%..十一月達(dá)到65%,三元提升的趨勢(shì)相對(duì)是合理的狀態(tài)。

5、主力電池廠(chǎng)商表現(xiàn)優(yōu)秀

主力電池公司的表現(xiàn)也是你追我趕,由于從整車(chē)目錄拆分的電池公司裝車(chē)單有時(shí)有一個(gè)型號(hào)多個(gè)廠(chǎng)商配套的情況,沒(méi)把握拆分合理,因此就作為一個(gè)公司組對(duì)待,并列于公司,導(dǎo)致主力公司可能因此少算一些,但不多。

從電池公司看,比亞迪和CATL都是很優(yōu)秀的公司,兩者目前不分上下的表現(xiàn),只是比亞迪在8-十一月的裝車(chē)的大巴少了一點(diǎn),否則應(yīng)該很有高份額潛力。

6、主力車(chē)企廠(chǎng)商表現(xiàn)也很優(yōu)秀

從車(chē)企角度看,十一月的電池裝機(jī)最多的車(chē)企是比亞迪,保持15%左右的領(lǐng)先電池用量比例。十一月東風(fēng)汽車(chē)的電池裝機(jī)達(dá)到10%。宇通客車(chē)的電池用量達(dá)到8%,表現(xiàn)較強(qiáng)。北汽新能源的電池用量達(dá)到6.6%,吉利的電池用量較穩(wěn)。奇瑞和東風(fēng)等的電池用量應(yīng)該是較多較好的,尤其是東風(fēng)汽車(chē)的、長(zhǎng)安汽車(chē)、上汽等的電池裝機(jī)用量上升較大。

17年十月新能源車(chē)電池裝車(chē)增55%

17年九月新能源車(chē)電池裝車(chē)需求暴增54%

八月新能源車(chē)鋰電池裝機(jī)量暴增73%

17年七月新能源車(chē)產(chǎn)量增73%促進(jìn)電池裝車(chē)需求暴增103%