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動力鋰電池設備公司的危和機

鉅大鋰電  |  點擊量:0  |  2022年06月28日  

我國的鋰電設備制造商們正在一條錯誤的道路上狂奔。


在這條路上沖在最前面的,是當前全球最大的鋰電設備廠商——無錫先導智能。


2020年四月二十八日,先導智能董事長王燕清在投資者交流會上表示,公司定位于鋰電整體解決方法供應商,整線戰略穩步推進。


五月十四日,先導智能整線供應的鋰電池項目在安徽馬鞍山下線。在這條生產線上,所有的工序清一色地采用先導的設備,不僅包括所有的生產設備,甚至還涵蓋了MES系統、物流系統。


先導認為,當前電池設備行業的主流模式——電池廠商分段從多個設備供應商處采購設備然后再進行拼線,是有問題的。


先導表示,這種離散的供應關系,導致產量建設周期長、技術對接任務重、商務溝通繁瑣、前中后段工序交互不暢等問題。而先導的整線供應方式,可以解決這些問題,并能實現快速交付、提產,有利于電池廠快速擴張產量。


站在動力鋰電池廠商的角度,以CATL為例,僅在二月份就宣布了近100GWh的產量擴張需求。


老大哥的擴張工作,確實繁重。


似乎看起來,先導非常體貼,精準契合了動力鋰電池廠商的需求,這種合作模式一定會大放異彩。


是這樣嗎?


我們認為,先導的整線戰略問題很大,而且不合時宜。



之所以整線供應會成為我國鋰電設備頭部公司的戰略,有其歷史原因。


2017年是我國動力鋰電池產業發展關鍵的一年。


這一年,CATL的裝機量首次超過松下,成為前列。


這一年,我國的動力鋰電池產業雖然寡頭已現,但乘用車裝機量僅能占到37.11%,客車仍然是最大的市場。市場開始變得殘酷,但未來并不明朗,人心浮動,似乎還有無限的可能性。


同樣,這一年也是我國鋰電設備行業兼并重組的關鍵一年。2016-2017年,我國鋰電設備行業發生了多起大規模的并購。


2017年,先導智能以股權加現金合計13.5億元收購泰坦新動力100%股權,拓展后處理設備領域。


2017年,贏合科技以股權加現金合計4.4億元,并購東莞雅康100%股權,鞏固前段設備行業地位。


通過并購、自研,先導、贏合等廠商切入其他工序,實現了重要鋰電設備的覆蓋,引領鋰電設備行業。


由于下游電池公司產銷兩旺,紛紛擴產,帶動設備廠訂單暴漲。


在合并了被收購公司的財務報表之后,2017年,先導智能的營收是上一年的2.49倍,利潤是上一年的1.86倍;贏合科技的營收是上一年的1.87倍,利潤是上一年的1.83倍。


亮瞎眼的業績是無可質疑的。設備廠業務的橫向擴展,受到廣泛的追捧。


在電池廠這一端,2017年盡管動力鋰電池公司數量相比于2016年開始減少,但仍然多達98家。其中,大多數的電池公司技術實力一般,在工藝開發方面,較為依賴設備公司。


而能夠供應多段設備的公司,也確實拿到了最豐厚的訂單。


以至于在行業中,形成了這樣一種隱性歧視:假如一個廠商只做單機(單一設備),沒有橫向布局,大家會默認為你實力不行。


2017年,先導成為全球最大的鋰電設備廠商,同時也是全球最賺錢的鋰電設備廠。2018年、2019年,先導的業績繼續高歌猛進。


形式一片大好之下,大而全、整線供應商的方向,就這樣被端了出來,成了公司的發展戰略。


但隨著2019年年中補貼大幅退坡,電動汽車從以B端買單為主,轉向C端市場,智能電動汽車的興起,使得汽車制造商的壓力陡增。降本,尤其是電池成本的下降,迅速成為全行業最關注的事情之一。


特別是TSLA的國產,更是加速了電池降本的進程,因為,電池成本一直是砍價狂魔馬斯克最關心的問題。


2020年五月,《建約車評》經多方確認的消息顯示,CATL在供應給汽車制造商的磷酸鐵鋰模組成本,已經降至0.5元/wh以下。


設備廠商普遍超過30%的毛利,成了電池公司大刀砍向的地方。


注:科恒股份和璞泰來僅限鋰電設備業務,數據來源:西南證券


2019年,是設備廠降本壓力陡增的一年,未來會更加嚴苛。


在這樣的行業大背景下,做整線集成方法商,仍然是過去的搶份額思維,而不是順應行業趨勢,從客戶的降本需求出發,開發出效率更高、成本更低、穩定性更好的設備產品。


在電池產業中,降本相關的技術、工藝要通過設備去實現,而不僅僅是設備的一次性采購更低這么簡單。工藝、設備的持續優化可以帶來效率、能耗、人工等方面的改進,進而降低電池成本。這是一個要深耕的領域,和電池的成本、質量、性能息息相關。


做整線集成供應商,追尋的是規模,幾乎和深耕技術的方向是背道而馳的。


不要說可以兼顧這種鬼話,公司的精力是有限的,戰略必須是聚焦的,不可能兼顧。


除了降本,電池行業的寡頭化,二線動力鋰電池廠商的加速退出,也早已是大勢所趨。


根據鑫欏資訊的數據,2020年上半年動力鋰電池裝機量為17.43GWh,其中前10廠商的市場份額達到了驚人的95.3%。


即使LG化學憑借TSLA異軍突起,格局微微發生變化,CATL在上半年仍然穩定了50%以上的市場份額,保持了2019年的勢頭。


而在2019年上半年,根據高工鋰電數據,國內動力鋰電池裝機總電量約30.01GWh。其中,裝機總電量排名前10動力鋰電池公司合計約26.38GWh,約占整體的88%。


從88%到95.3%,市場的聚集程度在提高。前10名的名單中,又少了一些熟悉的身影,淘汰賽在加速。


在鋰電設備這樣一個高度依賴大客戶的行業,客戶的質量直接決定公司的經營情況。


2019年,設備商杭可科技比較克、遠東、九夷、力信等下游電池廠的應收賬面余額達到了5.2億元,占當期營收比例接近40%。由于部分廠商經營困難,杭可科技計提了1.7億元壞賬準備。


我國的鋰電設備廠商們,深受我國的動力鋰電池競爭格局影響。


當電池廠較多、發展均衡的時候,設備廠商希望橫向拓展,吃到行業發展的紅利,快速做大規模,并不著急深耕某項技術。


而像日韓的設備廠商,由于電池廠商少,電池廠的實力也雄厚,擁有較強的研發能力和整合能力,可以通過在各環節采購優質供應商的設備進行拼線。設備廠商被迫在自己擅長的領域,供應涂布、疊片、卷繞、激光等單一的、深入的技術。


在我國的動力鋰電池廠商的份額越來越往頭部集中之后,電池廠為了保證核心工藝不被泄露,以及產線建設自主可控,并不傾向于設備公司的整線供應。


做單一的技術供應商,回歸技術,做深做透,或許是設備廠商更好的選擇。



動力鋰電池的性能、成本、質量,不僅和材料相關,也和制造、工藝息息相關,這里存在著大量的Know-how。而設備是工藝的下游,先進的工藝要通過設備來實現,設備是制造、工藝保持先進性的重要保障。


想要了解設備行業,首先要了解電芯的技術以及制造工藝。


這里簡要介紹下,鋰電池電芯的生產過程。


電芯的制造工序分為三段:極片制作(前段),電芯組裝(中段)、化成封測(后段)。


首先,在前段工序中,重要工作是將固體粉狀的正極材料、負極材料,成卷的金屬箔片等通過一些列的動作,制作出標準規格的正極片、負極片等。


第一步是勻漿環節。


將正、負極粉狀的固態電池材料,加入溶劑,攪拌均勻。


第二步,涂布。這是非常關鍵的一步,將攪拌后的漿料均勻涂覆在一條寬且長的薄薄的金屬箔片上:正極涂覆在鋁箔上、負極涂覆在銅箔上,然后送入烘箱把溶劑烘干。


涂布機的速度是產量的上限,在正常情況下,能涂多少材料出來,就能生產出多少電池。同時,涂布機也是整個廠房中最貴的設備。


高速涂布機是日韓的強項。目前,日本東麗和平野仍是世界領先的涂布機生產公司,也是我國進口涂布機的重要供應商。另外韓國PNT公司也非常強力。


隨著電池廠對能量密度的追求,銅箔越做越薄,剛站穩6微米,就要向4.5微米沖擊,涂布機是非常關鍵的一環。


想象一下這種場景,每卷長度超過1000m的微米級厚度銅箔,在以人類慢跑的速度下,均勻涂上漿料,不能拉斷、不能跑偏、不能被應力褶皺,重量、誤差要控制在很小的范圍內。


更何況,廠商們為了提高生產效率,還在追求更寬的涂布寬度、更快的涂布速度,更薄的箔片。


這是刀尖上起舞的藝術。


目前,國產廠商在高端涂布設備領域離日韓公司還有差距,尚未完成進口替代。


第三步,輥壓。將涂布后的極片進一步壓實,提高壓實密度,進而提升電池能量密度。


第四步,分切、模切、制片。將一大卷已經均勻涂滿正極或負極的金屬箔片,切割成要的尺寸,焊接極耳,為后面的卷繞或者疊片工序做準備。


以上各種花里胡哨的動作完成之后,我們就會得到下面這個東西(注:此為疊片所要用到的極片)。


請注意,這是一摞極片,每張極片都非常薄,和A4紙的厚度差不多,并且各項指標(例如尺寸、面密度、毛刺等)都非常嚴苛,公差非常小。


前段工序結束之后進入中段工序。中段工序是電芯組裝,重要的工作是將正極片、負極片、隔膜通過卷繞或者疊片方式,做成極芯。然后再將數個極芯連接之后,封裝進電芯的殼體中,然后再注入電解液。


中段工序的核心要求是一致性,對精度、效率、良品率有著較高的要求。


中段工藝第一步,卷繞或者疊片。這是各個工序中非常關鍵的一環。


將隔膜設置在正極片和負極片中間,三者之間通過卷繞或者層層疊放的方式,制作極芯。


在卷繞設備領域,我國的設備廠商保持著優勢,這也是先導和贏合等廠商起家的設備。


而疊片設備領域,最大的瓶頸在于生產效率低,韓國人是這方面的領先者。根據東吳證券統計的數據,目前國產設備以雙工位居多,效率普遍在0.5-0.8秒/片,而進口疊片機效率可達0.2秒/片。


比亞迪重慶弗迪電池廠生產的刀片電池,采用比亞迪完全獨立自主開發的設備和裁切方法。設計的疊片速度在0.3秒/片,在業界處于領先水平。


中段工藝第二步,電芯封裝。在這之前還要做一些絕緣的處理,通過焊接進行極芯的連接等,然后裝入電芯進行封裝。


中段工藝第三步,將電解液通過一個小孔,注入電池殼體中。


從極芯到電芯封裝環節展示,視頻來源:蜂巢能源


中段工序結束后,我們就得到了一個成型的電芯。


接下來就是后段工序,后段工序的用途,是將電池充電活化,形成SEI膜,并對電池各項指標數據進行監測、分選,在最后環節確保電池的質量以及一致性。


后段工序的第一步是化成、分容,這也是電池生產中的一個關鍵環節。通過化成分容,將電池充電活化,并測試電池的容量和其他電性能。


在化成分容方面,我國公司擁有優勢。


最后一步是監測、分選,重要通過充放電時的電流、電壓、時間等相關數據和曲線圖表,區分電池品質,剔除不良品。


這樣做好之后,一塊電芯就制作完成了(我們就可以開吃了)。


必須說明的是,單體電芯還要模組組裝、PACK等環節才能組成電池包,最后應用在新能源汽車上。


以上只是電芯生產環節高度抽象之后的概括,真正的電池生產過程,遠比以上介紹要復雜很多倍,在精度、穩定性、效率等方面的要求也非常苛刻。另外,在環境控制、監測、自動化、物流、工業軟件等方面互相配合,還有諸多的細節,亦不能說盡。


鋰電池生產過程簡圖,來源:高工鋰電、東北證券


動力鋰電池是僅次于芯片制造的高度專業、復雜、精密的現代制造業。



隨著消費者開始真正為智能電動汽車買單,行業的格局、對公司的要求,都在悄悄發生變化。


設備行業當前的挑戰和壓力來自動力鋰電池發展和競爭的壓力。動力鋰電池公司的使命是供應成本更低、能量密度更高、質量更好、循環壽命更長的電池,而這些都和設備行業息息相關。


從2019年開始,動力鋰電池產業加大了在制程和設備方向的探索。


CTP、刀片電池等電池結構上的創新,背后是對行業深刻的理解。


這些由車企和電池公司發起的行業創新,極大地促進了設備和制造的變革,同時也對設備公司提出了更高的要求。


隨著動力鋰電池產業越來越集中的發展趨勢,電池公司對設備公司的要求會更高,對單項技術的追逐會更加極致。


另外,像TSLA這種巨頭還在試圖進入電池制造領域。


九月十五日,TSLA將要舉辦電池日活動,這一天TSLA極有可能會放一個大招。


馬斯克曾不止一次地提到過,"我們非常了解電池"。


在收購了電池制造商海霸之后,擅長制造「制造機器的機器」的TSLA,將要如何含義電池的制造、電池的創新,非常值得期待。


在下游的客戶越來越集中,并且都非常懂電池、懂生產的情況下,選擇縱整線戰略,而不是技術深耕的戰略,是非常危險的。


如今的動力鋰電池行業,要求鋰電設備在單一環節進行深耕,而不是漫天撒胡椒面。


它要求設備公司必須不斷在以下等領域深入深入再深入,建立自己的核心競爭力:


1、高精度、高穩定性


高精度、高穩定性是對一致性的追求。一致性是動力鋰電池制造最關鍵的指標,這和設備有直接的關系,也將直接影響電池的質量、性能,間接通過良品率等影響電池的成本。


有關設備精度對成本的影響,一位資深電池專家表示,


以做135Ah電芯為例,135Ah是最低要求,假如精度高,在工藝設計的時候,按照137Ah去設計就完全可以滿足要求。


但假如精度不夠高,就要按照140Ah去設計,才能保證135Ah。這給電池產線帶來的損失是比較大的,也很難去追求一些極限的東西。


2、高速自動化


高速自動化是出于對效率的追求。


基本上在鋰電生產中,所有的環節都有時間這個維度。高速勻漿、高速涂布、高速疊片、高速卷繞,時間就是金錢。


疊片、涂布等領域,我國的設備廠商們還沒有建立起足夠的競爭力。


而自動化,頭部廠商們已經在大部分環節上已經實現了,但仍然還有很大空間。


3、集成一體機


在鋰電池制造的諸多工序中,某些環節并不是一定要嚴格分開,設備廠商可通過做設備的集成,將上下環節合并,也就是各種集成的一體機。


在談到設備集成時,弗迪電池副總經理孫華軍在接受《建約車評》采訪時表示:


例如將輥壓、分切做成一體的設備,減少操作和中轉次數,這樣也可以降本。


假如是分開的設備,多上、下一次卷,會帶來誤損;物料轉運也要物流設備去滿足;另外,多設備下,占用空間更大、管理更復雜、能耗也高。


設備集成之后,這些環節的優化,都是在降低公司的成本。


他表示,"假如設備廠能將涂布、輥壓、分切做成一體的設備,競爭力就會非常強。"


"很多事不是不能做,是很多人不敢想。"


努力的方向不止以上,還有很多,但都必須是對極限的追求,而不是大而全的擴張。


每一個方向不斷向下的追求都是無窮無盡的,并且還有很大的創新空間,而這些創新必將帶來度電成本的下降、電池性能的提高、電池質量的提升。


而這些創新的起點,來源于對材料、電池的認識,來源于公司對技術孜孜不倦的追求,來源于公司重新發現問題、含義問題、解決問題。在動力鋰電池行業,還要加上對電動汽車行業的理解。


以上說法也許未必能讓一些公司信服,這里拋出一個問題,僅供思考:


大眾的MEB590模組、TSLA-松下-LG化學的2170圓柱、比亞迪的刀片電池正在逐漸成為純電動平臺的,這些創新是誰含義的?


臺積電的7nm、5nm又是誰含義的?


差距在哪里?


結語


2020年五月七日,馬斯克在參加《喬羅根秀》時表示:"太多聰明人從事法律和金融,應該讓更多聰明的人回歸制造業"。


在鋰電制造行業,聰明人確實是大有可為的。


在這樣一個電化學、機械、電氣自動化、軟件等多學科交叉點,行業的上限很高,永遠有令人興奮的創新機會,可以改變這個世界。


在這樣的行業中,是有機會出現臺積電、ASML這種公司的。


但要求也是非常高的。


這些經常和電氣、機械等打交道的設備公司對材料、電池、電動汽車的了解到底有多深,戰略思考是否深入,對行業理解是否透徹,都關乎著一家公司的命運。


相信分工、相信專注、相信創新、相信技術。


而不是迷戀規模。


做ASML,還是做德爾福,要做出選擇。

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