供需不平衡推高鈷價(jià)

鈷作為鋰離子電池正極材料所必須的元素，自2016年七月份便開始上漲，至十一月便已上漲了30%以上，到2017年四月，已較年初上升約1.5倍。六月份以來，鈷價(jià)迎來了年內(nèi)第二波漲價(jià)勢頭，部分上游原材料公司甚至為了利益而修改長期供貨規(guī)則，將中游客戶的“鎖量鎖價(jià)”改為“鎖量不鎖價(jià)”。

為何鈷價(jià)近來上漲勢頭如此猛烈？究其原因，重要是供需不平衡。

2016年我國鈷消費(fèi)量約為4.6萬噸，其中電池領(lǐng)域消費(fèi)3.52萬噸，占比76.5%，消耗量同比上升8.47%。而隨著新能源汽車的發(fā)展，鈷在電池上的使用比例會(huì)繼續(xù)上升，鈷的需求量自然也會(huì)隨之新增。全球市場看，未來幾年內(nèi)，鈷在新能源電池中的需求平均年上升速度在10%左右。我國市場，未來鈷在新能源電池中的需求平均年上升速度在12.5%左右。

鈷作為一種伴生金屬，67%來自于銅伴生，32來自于鎳伴生。2016年全球鈷儲(chǔ)量約700萬噸，其中剛果金儲(chǔ)量約340萬噸，占全球總儲(chǔ)量47%，剛果金鈷產(chǎn)量占全球鈷礦產(chǎn)量63%，我國2016年鈷進(jìn)口94%來源于剛果金。2017年、2018年需求將分別達(dá)到12.34萬噸、13.27萬噸。而對鈷供給量進(jìn)行估計(jì)得出，2017-2018年預(yù)計(jì)鈷供給量僅為10.63萬噸和11.26萬噸。

此外，據(jù)目前公開信息來看，2019年之前，沒有新的鈷礦項(xiàng)目輸出產(chǎn)量。供需不平衡的狀況不會(huì)被打破，鈷價(jià)上漲的勢頭短時(shí)間內(nèi)不會(huì)有所改善。

鈷需求大增，電池公司兩頭承壓

報(bào)告顯示，2017上半年我國動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)量約16Gwh，寧德時(shí)代、沃特瑪、比亞迪出貨量分列前三。動(dòng)力鋰離子電池在整個(gè)鋰離子電池市場占比由2016年43%提升到55%。值得注意的是，2017年上半年我國正極材料市場出貨量達(dá)9.5萬噸，同比上升51%，廈門鎢業(yè)、湖南杉杉、天津巴莫分列前三名。

鈷價(jià)上漲的勢頭難以平緩，加之新能源汽車的補(bǔ)貼減少，使下游整車公司的利潤被壓縮，從而向上壓價(jià)，這導(dǎo)致了中游的電池公司兩頭承壓。雖然大型公司還不會(huì)受到太大影響，但有關(guān)中小型公司來說已是，舉步維艱，生存困難，想要保存乃至有所突破，就必須有所改變。

眾多公司轉(zhuǎn)向高鎳三元電池

鈷元素的稀缺，電池產(chǎn)量的擴(kuò)大，使許多公司對成本難以負(fù)擔(dān)。相比磷酸鐵鋰和低鎳三元材料，使用高鎳三元材料在能量密度上有著更大的優(yōu)勢，加之國家政策對能量密度的高要求，讓越來越多的公司開始將目光放在高鎳三元電池市場上。

“高鎳材料無疑具有巨大發(fā)展?jié)摿Γ芏喙疽舱J(rèn)識(shí)到了高鎳材料的價(jià)值，紛紛投資研究。”天力鋰能技術(shù)副總工張磊表示。

據(jù)了解，目前比克、比亞迪、寧德時(shí)代、國軒高科等多家知名電池公司均已加入高鎳三元研發(fā)行列，并紛紛制定了目標(biāo)。如比亞迪，正極材料采用高鎳三元材料，負(fù)極材料采用氧化亞硅或納米硅，計(jì)劃2018年三元電池能量密度達(dá)240Wh/kg，2020年達(dá)300Wh/kg。寧德時(shí)代材料體系則為高鎳三元/硅碳材料，預(yù)計(jì)2016年三元電池能量密度做到200-250Wh/kg，“十三五”期間實(shí)現(xiàn)350Wh/kg目標(biāo)。國軒高科采用高鎳三元正極材料，硅基負(fù)極材料，2020年目標(biāo)是300-350Wh/kg。

“隨著各國公布燃油車停售時(shí)間表，新能源汽車將迎來爆發(fā)式發(fā)展，受此帶動(dòng)，動(dòng)力鋰離子電池材料也將迎來巨大發(fā)展機(jī)遇，而汽車用動(dòng)力鋰離子電池正極材料也正朝高鎳化趨勢演變。”長遠(yuǎn)鋰科涂飛躍博士表示。