為加快提升我國汽車動力鋰離子電池產業發展能力和水平，工信部等四部委近日印發《促進汽車動力鋰離子電池產業發展行動方法》(下稱《行動方法》)，明確動力鋰離子電池是電動汽車的心臟，是新能源汽車產業發展的關鍵，并提出發展三個階段、五大目標。機構分析認為，未來行業集中度將持續提升，利好規模優勢公司和核心零部件公司。

總體來看，經過十多年的發展，我國動力鋰離子電池產業取得長足進步，但是目前動力鋰離子電池產品性能、質量和成本仍難以滿足新能源汽車推廣普及需求，尤其在基礎關鍵材料、系統集成技術、制造裝備和工藝等方面，與國際先進水平仍有較大差距。

對此，《行動方法》提出了汽車動力鋰離子電池發展三階段規劃，即2018年前保障高品質動力鋰離子電池供應；大力推進新型鋰離子動力鋰離子電池研發和產業化，2020年實現大規模應用；著力加強新體系動力鋰離子電池基礎研究，2025年實現技術變革和開發測試。

國泰君安認為，《行動方法》提出的發展目標核心思想可以總結為兩大類，一是要產品升級，大幅提升性能；二是促進產業規模合理發展，培育龍頭公司。

產品升級方面，《行動方法》提出，到2020年，新型鋰離子動力鋰離子電池單體比能量超過300瓦時/公斤；系統比能量力爭達到260瓦時/公斤、成本降至1元/瓦時以下，使用環境達-30℃到55℃，可具備3C充電能力。到2025年，新體系動力鋰離子電池技術取得突破性進展，單體比能量達500瓦時/公斤。

對此，華泰證券（601688）表示，目前而言，若只看實驗數據，國內多家公司已可以達到200瓦時/公斤以上的水平，但在量產的動力鋰離子電池中，磷酸鐵鋰國內目前最高實現160瓦時/公斤，三元材料電池可實現192瓦時/公斤。面對2020年能量目標，三元材料電池更具潛力，預計未來行業高密度三元鋰離子電池NCM622、811以及NCA的應用比例會逐步提升。

在擴大行業規模，培育龍頭公司方面，《行動方法》提出，到2020年，動力鋰離子電池行業總產量超過1000億瓦時，形成產銷規模在400億瓦時以上的龍頭公司，正負極、隔膜、電解液等關鍵材料及零部件形成具有核心競爭力的創新型骨干公司。

華泰證券表示，目前國內產量規模最大的公司不過12GWh，2016年銷售規模最大的約7GWh。在此情況下，預計未來行業產量集中度將進一步提升，龍頭公司將繼續擴大產量，行業洗牌勢在必行。

具體到投資策略，國泰君安表示，看好具備技術領先、規模優勢的鋰電龍頭公司及核心零部件領軍公司。推薦國軒高科（002074）、當升科技（300073）、杉杉股份（600884）、星源材質（300568）、滄州明珠（002108）、新宙邦（300037）。

此外，工信部近日公布2017年第2批《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》，來自40家公司的201款新能源車型上榜，乘用車、客車、專用車分別為36、128、37款，分別占比18%、64%、18%。

中金公司指出，隨著新能源車補貼、新能源車目錄、動力鋰離子電池行動方法等政策加速落地，質量可靠、性價比高的新能源車有望成為貢獻銷量的主力車型，拉動對CATL(寧德時代)、國軒高科、滄州明珠等配套的優質電池與材料供應商的需求。