新能源汽車的補(bǔ)貼政策還未正式公布，鋰離子電池及原材料生產(chǎn)公司已經(jīng)聞風(fēng)而動(dòng)，在產(chǎn)量早已過剩的情況下，開始了新一輪的產(chǎn)量擴(kuò)張。與此同時(shí)，有望在七月公布的新能源汽車補(bǔ)貼政策，或?qū)⑦M(jìn)一步加大鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)量過剩。根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所(GBII)的研究數(shù)據(jù)顯示，截至2012年年底，國內(nèi)產(chǎn)值排名前20名的動(dòng)力鋰離子電池公司產(chǎn)量利用率普遍不足25%，有的甚至低于10%。

預(yù)計(jì)到2015年動(dòng)力鋰離子電池產(chǎn)量將達(dá)到100億安時(shí)。照目前的發(fā)展速度，預(yù)計(jì)2015年國內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)規(guī)模為15萬臺(tái)，按國產(chǎn)乘用純電動(dòng)汽車一般裝備電池容量6000～8000安時(shí)計(jì)算，產(chǎn)量利用率將低至12%以下。

而2012年公司宣布的鋰離子動(dòng)力鋰離子電池項(xiàng)目擬投資金額為170億元，擬建產(chǎn)量58.9億安時(shí)。從2012年底至2013年六月，受補(bǔ)貼政策預(yù)期影響，鋰離子電池投資持續(xù)增溫。

補(bǔ)貼政策將刺激我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)在失控的危險(xiǎn)中疾行。一位鋰離子電池行業(yè)的資深人士說。

行業(yè)的疾速擴(kuò)張

我國的動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)伴隨著政府的補(bǔ)貼政策，從而開始走上一條疾速擴(kuò)張的道路。

2009年一月，財(cái)政部、科技部出臺(tái)《節(jié)能與新能源汽車示范推廣財(cái)政補(bǔ)助資金管理暫行辦法》，規(guī)定對(duì)純電動(dòng)汽車補(bǔ)貼高達(dá)6萬元每輛，混合動(dòng)力汽車最高補(bǔ)貼可達(dá)5萬元每輛。

2010年一月的一個(gè)公開論壇，時(shí)任工信部副部長苗圩為電動(dòng)汽車描繪了一個(gè)宏偉藍(lán)圖，到2015年全國產(chǎn)量達(dá)到50～100萬輛。

2010年五月，財(cái)政部等四部委下發(fā)《有關(guān)開展私人購買新能源汽車補(bǔ)貼試點(diǎn)的通知》，進(jìn)一步明確新能源汽車按3000元每千瓦時(shí)給予補(bǔ)助，執(zhí)行時(shí)間為2010～2012年。同年，節(jié)能與新能源汽車示范推廣試點(diǎn)城市增至25個(gè)。

補(bǔ)貼政策激發(fā)了我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的投資熱潮。

截至2013年第一季度，我國鋰離子電池行業(yè)規(guī)劃產(chǎn)量已經(jīng)接近60億安時(shí)，幾乎是未來5年預(yù)計(jì)市場(chǎng)需求的4～5倍。

潛在的產(chǎn)量過剩并沒有引起足夠重視，部分地方政府為了培育新的經(jīng)濟(jì)上升點(diǎn)，在中央補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上還層層加碼。

深圳、杭州在國家補(bǔ)貼的基礎(chǔ)上，對(duì)購買純電動(dòng)汽車的用戶又新增了6萬元每輛的補(bǔ)貼。江西宜春則對(duì)鋰電公司所得稅進(jìn)行返還，貸款實(shí)行貼息。

截至2011年，僅鋰離子電池正極材料生產(chǎn)公司就達(dá)到了200余家，產(chǎn)量達(dá)到全球市場(chǎng)總銷量的50%。

鋰離子電池隔膜擴(kuò)張則更為嚴(yán)重，根據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所(GBII)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2012年，我國國產(chǎn)隔膜市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到10.10億元。較2011年同期上升3.50億元，增幅高達(dá)53%，是國內(nèi)市場(chǎng)需求的3倍，預(yù)計(jì)2015年產(chǎn)量將會(huì)超過全球市場(chǎng)需求。

2012年七月，國務(wù)院公布《新材料產(chǎn)業(yè)十二五發(fā)展規(guī)劃》，到2015年，新能源汽車產(chǎn)銷量累計(jì)超過50萬輛。在此規(guī)劃下，鋰離子電池產(chǎn)業(yè)掀起了又一輪的投資高潮。

我國電池工業(yè)協(xié)會(huì)副理事長吳鋒介紹，2012年鋰離子電池產(chǎn)業(yè)，尤其是鋰離子電池電解液所需的六氟磷酸鋰材料產(chǎn)量上升迅速。

2011年全球六氟磷酸鋰產(chǎn)量只有4000余噸，而2012年僅我國產(chǎn)量就躍升至6400噸。部分公司產(chǎn)量上升速度超過了60%。

此外，據(jù)據(jù)高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究院(GBII)統(tǒng)計(jì)，截至2012年十二月，在本已過剩的鋰離子電池隔膜領(lǐng)域，我國隔膜廠商投資額約38億元，其中包括生產(chǎn)設(shè)備投入、廠房建設(shè)和前期研發(fā)投入等。深圳星源、新鄉(xiāng)格瑞恩和大東南分別以5.2億元、4億元和3億元居前三名。

我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)已經(jīng)形成了一場(chǎng)產(chǎn)量擴(kuò)張的競(jìng)賽。一位鋰離子電池行業(yè)的投資人士介紹，這幾年，包括民間資本在內(nèi)，投資在電池制造、電池材料產(chǎn)業(yè)的資金不下3000億元。

然而，電動(dòng)汽車的發(fā)展速度卻遠(yuǎn)低于政府規(guī)劃。

2012年末，首輪補(bǔ)貼三年期滿之時(shí)，我國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，純電動(dòng)汽車實(shí)際產(chǎn)銷量1.1萬余輛、插電式混合動(dòng)力汽車1311輛。這與2015年達(dá)到政府規(guī)劃的累計(jì)超過50萬輛相距甚遠(yuǎn)。

公司的囚徒困境

業(yè)內(nèi)人士公認(rèn)，鋰離子電池產(chǎn)量已經(jīng)明顯過剩。伯樂投資副總裁陳秋東表示，當(dāng)前已經(jīng)進(jìn)入動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的公司，等于是被宣判了，公司看不到未來。

但另有一些投資者看來，只有繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)量，攤薄成本，才能堅(jiān)持到市場(chǎng)爆發(fā)的時(shí)刻，不擴(kuò)張就要被別人擠垮。

2011年，我國最大的鋰離子電池材料生產(chǎn)公司杉杉股份，由于市場(chǎng)價(jià)格的突然變化，鋰電材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈利潤同比減少22%，隨后，杉杉股份展開了大規(guī)模的產(chǎn)量擴(kuò)張，到2012年逐漸攤低了成本，恢復(fù)了盈利上升。

但整個(gè)產(chǎn)業(yè)無序的擴(kuò)張將使整個(gè)產(chǎn)業(yè)面對(duì)崩潰的危險(xiǎn)，河南環(huán)宇集團(tuán)董事長李中東此前表示，我國鋰離子電池公司正在面對(duì)產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭的囚徒困境。

目前，動(dòng)力鋰離子電池用隔膜的國際市場(chǎng)價(jià)格，已從2009年的20元左右每平方米下降到12元左右元每平方米，降幅達(dá)到40%；另一原材料六氟磷酸鋰的國際市場(chǎng)價(jià)格從每噸近100萬元每噸猛跌到2011年的40萬元每噸，2013年又跌到25萬元每噸，降幅超過70%。而占鋰離子電池正極制造成本80%的氧化鈷、碳酸鋰，由于80%以上依靠進(jìn)口，原料價(jià)格同期反而分別上漲了13%～20%。

市場(chǎng)的迅速變化，已經(jīng)改變了最初投資時(shí)的盈利預(yù)期，原來的行業(yè)高回報(bào)率已經(jīng)不復(fù)存在，公司間已轉(zhuǎn)入產(chǎn)業(yè)規(guī)模和成本的比拼。在產(chǎn)量過剩和市場(chǎng)長遠(yuǎn)預(yù)期并存的情況下，公司必須在退出和擴(kuò)張之間抉擇。一位我國大型鋰離子電池材料生產(chǎn)公司的負(fù)責(zé)人告訴《高工鋰電》記者。

退出就意味著之前的投資被一筆勾銷，而新增產(chǎn)量將意味著降低成本，讓公司活下來。該公司負(fù)責(zé)人表示，假如行業(yè)中一家公司擴(kuò)張產(chǎn)量，其他公司也必須跟著擴(kuò)張產(chǎn)量，否則就意味著丟掉原有的市場(chǎng)份額。他所在的公司由于產(chǎn)量有限、成本較高，2012年公司凈利潤同比下降約38%。目前，公司正在進(jìn)行積極擴(kuò)產(chǎn)。

值得注意的是，一些新進(jìn)入動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的公司卻成了這場(chǎng)擴(kuò)張產(chǎn)量比拼的犧牲品。

六月十八日，佛山照明(000541.SZ)同時(shí)公布兩個(gè)通告。一是廣東佛照國軒動(dòng)力鋰離子電池有限公司，二是擬轉(zhuǎn)讓青海佛照鋰電正極材料有限公司股權(quán)。這家主營業(yè)務(wù)為照明燈具的上市公司開始放棄動(dòng)力鋰離子電池市場(chǎng)的爭奪。

動(dòng)力鋰離子電池的投資額度一般都比較大，目標(biāo)定位比較高，規(guī)劃廠房占地大，但是，現(xiàn)在已經(jīng)建成的生產(chǎn)線比較少。在《高工鋰電》調(diào)研走訪中發(fā)現(xiàn)：很多公司的廠房建設(shè)慢，設(shè)備不多，運(yùn)轉(zhuǎn)的設(shè)備占比例更加少。根據(jù)高工鋰離子電池產(chǎn)業(yè)研究所(GBII)的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，動(dòng)力鋰離子電池整體的產(chǎn)量利用率大約只有30%。

越過剩越擴(kuò)張，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)正在重走當(dāng)年光伏產(chǎn)業(yè)的老路。一位不愿具名的業(yè)內(nèi)投資人士悲觀預(yù)測(cè)，未來十年內(nèi)，目前近300家鋰離子電池及其相關(guān)公司，最多剩下20家，其中絕大部分將被淘汰。

政府的繼續(xù)亢奮

在動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的門口，門外的公司在搖擺觀望，門內(nèi)的公司卻在苦苦堅(jiān)持。

然而，我國鋰離子電池產(chǎn)業(yè)的亢奮現(xiàn)狀目前并無消退跡象，政策刺激產(chǎn)量擴(kuò)張過剩虧損政策再刺激產(chǎn)量再擴(kuò)張的發(fā)展模式依然在延續(xù)。

2013年年中，新能源汽車補(bǔ)貼政策延長的消息不脛而走。地方政府再次掀起了對(duì)鋰離子電池投資的新一輪政策刺激。

六月六日，山東省經(jīng)信委副主任楊少軍在全省加快節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)場(chǎng)會(huì)上表示，到2015年，山東省新能源汽車銷售收入力爭達(dá)到1000億元，純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)規(guī)模力爭達(dá)到5萬輛，到2020年達(dá)到20萬輛。

至截稿前不久，浙江省已與大東南、萬向集團(tuán)等5家公司簽訂了《有關(guān)開展純電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新綜合試點(diǎn)責(zé)任書》，力爭到2015年形成純電動(dòng)汽車5萬輛、動(dòng)力鋰離子電池10億安時(shí)的年產(chǎn)量。對(duì)符合條件的新能源汽車及管件零部件生產(chǎn)公司，優(yōu)先認(rèn)定為高新技術(shù)公司，按15%的稅率征收公司所得稅等。

配合地方政府的熱情，公司也聞風(fēng)而動(dòng)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，已有有數(shù)家公司共投資47.37億元計(jì)劃擴(kuò)大原有產(chǎn)量。

光伏產(chǎn)業(yè)已成為前車之鑒，假如政府在供應(yīng)政策支持和補(bǔ)貼的同時(shí)，不能很好的把控動(dòng)力鋰離子電池行業(yè)的速度和規(guī)模，這個(gè)產(chǎn)業(yè)就可能會(huì)成為下一個(gè)光伏。有關(guān)鋰離子電池行業(yè)的一路狂奔之態(tài)，高工鋰電產(chǎn)業(yè)研究所(GBII)的分析師建議：政府的補(bǔ)貼和政策要有的放矢，有更具體、明確的針對(duì)性和后續(xù)驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。