撰文/九水落木

近日一位車(chē)企老板聲稱,比起芯片短缺,更擔(dān)憂的是電池的供應(yīng)不足。在“芯片荒”不斷攪動(dòng)汽車(chē)行業(yè)之時(shí),“電池荒”則暴露了新能源車(chē)企的隱憂。

早在2020年十月,特斯拉CEO埃隆·馬斯克就表示,電池短缺阻礙了特斯拉提高電動(dòng)卡車(chē)Semi的產(chǎn)量。在今年一月的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上,他重申了這一點(diǎn),稱電池供應(yīng)已經(jīng)成為“目前電動(dòng)汽車(chē)普及的瓶頸。”

蔚來(lái)汽車(chē)創(chuàng)始人李斌也曾表示,寧德時(shí)代的電池產(chǎn)量供應(yīng)“比預(yù)想的緊張”。

通常一輛新能源車(chē),動(dòng)力鋰電池的成本占據(jù)三到四成。而在過(guò)去幾年里,從奧迪、奔馳、捷豹等海外品牌電動(dòng)汽車(chē),到國(guó)內(nèi)電動(dòng)品牌吉利、蔚來(lái)、小鵬等都曾陷入電池短缺的窘境。

從某種程度上說(shuō),動(dòng)力鋰電池短缺一直是懸在眾多新能源車(chē)企頭上的“達(dá)摩克里斯之劍”。

新能源車(chē)電兩旺

不過(guò),從另一方面看,“電池荒”也意味著新能源車(chē)的旺盛需求。

瑞銀我國(guó)汽車(chē)行業(yè)主管鞏旻直言,新能源汽車(chē)市場(chǎng)需求旺盛是動(dòng)力鋰電池供應(yīng)緊張的直接原因,“今年新能源汽車(chē)市場(chǎng)發(fā)展太快了,電池行業(yè)的確產(chǎn)量不足。”

我國(guó)汽車(chē)動(dòng)力鋰電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示,2021年前4個(gè)月,我國(guó)動(dòng)力鋰電池累計(jì)裝機(jī)量約為31．6GWh(1GWh=100萬(wàn)KWh),同比上升241%。中汽協(xié)則預(yù)計(jì),2021年國(guó)內(nèi)新能源汽車(chē)將達(dá)180萬(wàn)輛,同比上升40%左右。此外,彭博行業(yè)分析師SteveMan分析稱,2040年我國(guó)新能源汽車(chē)的電池用量有望達(dá)到2100GWh,比較2020年的47Gwh,相當(dāng)于21%的年復(fù)合上升率。

近期鋰離子電池制造商億緯鋰能、蔚藍(lán)鋰芯都表示,公司產(chǎn)線一直滿負(fù)荷運(yùn)轉(zhuǎn)。開(kāi)源證券指出,2021年上半年鋰電材料各環(huán)節(jié)的龍頭公司基本都處于滿產(chǎn)狀態(tài),全產(chǎn)業(yè)鏈需求高速上升的確定性越來(lái)越強(qiáng),下半年景氣度將進(jìn)一步提升。

旺盛需求讓鋰離子電池公司的業(yè)績(jī)異常亮眼。

今年一季度,寧德時(shí)代、億緯鋰能、贛鋒鋰業(yè)等龍頭業(yè)績(jī)翻倍。目前14只鋰離子電池概念股已公布2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告中實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)預(yù)增,其中天際股份、贛鋒鋰業(yè)等9只個(gè)股預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)至少翻倍。

電池原材料價(jià)格大漲

除了下游車(chē)企需求擴(kuò)大外,由大宗商品通脹導(dǎo)致的原材料價(jià)格瘋漲也給動(dòng)力鋰電池的供給帶來(lái)難題。

傳統(tǒng)鋰離子電池的原材料重要有正極材料、負(fù)極材料、隔膜、電解液以及其它輔材。其中,正極材料重要由碳酸鋰和前驅(qū)體材料構(gòu)成,在鋰離子電池成本中占比最大。據(jù)太平洋證券研究院數(shù)據(jù),2021年以來(lái),碳酸鋰價(jià)格比2020年同期幾乎翻一番,三元前驅(qū)體、磷酸鐵鋰、氫氧化鋰等原材料價(jià)格漲幅接近一半,六氟磷酸鋰價(jià)格上漲幅度最高,達(dá)147．8%。

此前有消息稱,寧德時(shí)代的電池報(bào)價(jià)將提高10%,對(duì)此公司官方已經(jīng)辟謠,但在五月二十一日的股東大會(huì)上,曾毓群表示,“假如(價(jià)格)再漲得非常高,肯定對(duì)我們的成本影響比較大。高到什么樣的程度,我們是(否)要傳遞給下游,我們也在考慮這個(gè)問(wèn)題。”

可能早已預(yù)料到原材料成本上升,寧德時(shí)代加大對(duì)礦產(chǎn)資源的布局。2018年起,寧德時(shí)代分別認(rèn)購(gòu)了北美鋰業(yè)和澳大利亞鋰礦公司的股權(quán),還與磷酸鐵鋰正極材料龍頭公司德方納米建立了合資公司。2020年,寧德時(shí)代參與了湖南裕能、江西升華等磷酸鐵鋰材料公司的增資。今年四月十一日,寧德時(shí)代與洛陽(yáng)鉬業(yè)牽手開(kāi)發(fā)剛果的銅鈷礦。

原材料價(jià)格上漲,利潤(rùn)空間被壓縮,這個(gè)“啞巴虧”,誰(shuí)都不想吃。但與寧德時(shí)代相比,一些中小公司就沒(méi)有這樣的底氣和魄力。

關(guān)于電池制造商來(lái)說(shuō),假如提高電池價(jià)格可能會(huì)失去長(zhǎng)期訂單,但是不漲價(jià),公司承壓明顯,生存可能會(huì)受到威脅。今年以來(lái),遠(yuǎn)東電池、卓能新能源、鵬輝能源、橫店?yáng)|磁以及德朗能等公司紛紛發(fā)出了電池漲價(jià)函。

在蜂巢能源總裁楊紅新看來(lái),原材料價(jià)格上漲的壓力集中于電池廠商,整車(chē)廠不會(huì)輕易應(yīng)允漲價(jià)。雖然供應(yīng)商也承擔(dān)了一部分漲價(jià)壓力,但電池廠商現(xiàn)在的壓力確實(shí)非常大。