“我國再生鉛占鉛產量的40%，和美國的100%相比，市場潛力很大。但按照目前各地規劃產能計算，到2020年，行業將面臨嚴重過剩。”中國有色金屬工業協會再生金屬分會副秘書長劉巍日前表示，一方面包括環保在內的各項政策陸續出臺實施，將有力推進產業結構優化；另一方面，再生鉛行業也正在迎來一輪產能高速擴張，過剩風險也需警惕。

由環保推動的行業供給側改革

“我們希望環保督察持續推進，這會讓守法合規的企業擁有更多機會。”行業、企業代表紛紛表示，對于鉛鋅銅冶煉加工等行業，既依賴上游資源，產品價格又對需求高度敏感，大批“三無”企業關停整治，意味著更多市場機會的釋放以及利潤空間的擴大。反過來，這也將支撐規模企業不斷升級工藝技術和治污水平，有利于行業進入良性循環的發展通道。

2016年4月，環境保護部出臺《關于積極發揮環境保護作用促進供給側結構性改革的指導意見》，提出加大環境監管力度，加快取締“十小”等嚴重污染企業。而隨著環保督察持續深入，包括再生鉛在內的多個行業都感受到了環保對于產業的巨大影響。

申萬宏源證券分析認為，督察組先后進駐的15個省2016年的鉛精礦產量占全國總量近70%。受環保核查影響，“三無”冶煉廠被大面積關停，其中，山東省、河南省九成以上的非法鉛冶煉廠被取締，再生鉛產能大幅收縮；山西、安徽兩省的再生鉛“三無”小廠基本關停，河南、云南等省份陳舊冶煉廠、小型礦山加速關停。

“去年以來，正規企業的經濟效益還是不錯的。”劉巍說，環境監管力度的加大，有力地打擊了‘散亂污’等非法企業。未來隨著再生鉛處置危廢許可、冶煉行業排污許可證等政策的陸續出臺實施，將繼續對產業結構調整優化產生重大深遠影響。

過剩有苗頭，產能能否共享？

“再生鉛行業的產能規模擴張也在提速。”劉巍表示，一方面，目前，河南、安徽和江蘇依然是再生鉛產能最大的地區，也是新增產能的重點區域；西南、東北和西北地區再生鉛項目的投資持續升溫。另一方面，不少動力電池企業也在通過合作、收購等方式，介入再生鉛行業。

“生產者責任延伸制度正在推動行業重構”。申萬宏源證券預計，隨著去年底《生產者責任延伸制度推行方案》的出臺，強調鉛酸蓄電池生產企業對產品的全生命周期責任，鉛回收、再利用經營主體將向蓄電池生產商轉移，獲得回收渠道、效率、效益的提升。如南都電源（碳儲能龍頭企業，廢鉛處理產能30萬噸，規劃90萬噸）；駱駝股份（汽車起動電池龍頭企業，廢鉛處理產能10萬噸，規劃80萬噸）。

“目前掌握在電池企業手里的再生鉛產能肯定超過百萬噸了，在建或規劃、收購的項目也很可觀。”劉巍表示，他最近和鉛冶煉、電池企業的負責人聊天，發現他們在產能擴張方面都有著非常可觀的計劃，未來幾年預計會有幾百萬噸的產能。”

業內人士估計，如果不同地區、企業計劃中的再生鉛產能都得到落實，預計將超過1000萬噸，過剩是確定無疑的。行業人士強烈呼吁，在電池、再生鉛、原生鉛等不同企業間探索合作機制，進行產能共享。“在區域內，不同市場主體間如何合理規劃，科學利用現有產能，嚴格控制新建產能，是需要重視的課題。”