1月19日，包括德方納米、貝特瑞、重慶特瑞等在內的主流磷酸鐵鋰企業(yè)在手訂單飽和，對外宣稱目前各自公司的生產以滿足老訂單為主，暫時停止對新訂單進行報價。供需失衡狀況已十分明顯。

受此消息影響，德方納米沖擊20%漲幅，帶動電池材料相關個股大漲。

磷酸鐵鋰需求或增80%迎大年德方納米獲券商一致推薦

2020年上半年，磷酸鐵鋰一路降價，從4.1萬元/噸降到3.4萬元/噸。8月份價格進入筑底階段。11月起一路上漲，到目前已回到4萬元/噸的上方。

磷酸鐵鋰價格走勢

1月19日，華安證券發(fā)布31頁深度報告稱，預計未來高鎳三元和磷酸鐵鋰電池將改變目前中鎳三元為主的局面，到2025年高鎳三元和磷酸鐵鋰電池合計占比將超過80%。其中，磷酸鐵鋰將在2021年迎來需求增長大年，預計同比增長80%，以動力為代表的高端增量顯著，需求結構優(yōu)化。

華安證券表示，由于行業(yè)供需達到緊平衡，頭部優(yōu)質產能緊缺，德方納米仍將維持龍頭地位。

方正證券、川財證券、光大證券等也在同日不約而同發(fā)布研報認為，公司與寧德時代共同投建的年產8萬噸磷酸鐵鋰項目，將釋放新產能并有助于大幅降低成本，提升單噸凈利，進一步改善公司的盈利能力。

此外，幾家券商在研報中還表示，德方納米推出的股權激勵計劃，能夠有效綁定員工利益，彰顯出公司對未來業(yè)績的強烈信心。

近期市場沾“鋰”就漲板塊有望獲得長期支撐

實際上，不僅是磷酸鐵鋰，近期沾“鋰”的電池材料價格均出現明顯上漲。

數據顯示，電池級碳酸鋰從2020年7月開始觸底，10月起開始回升，年底超過5萬元/噸。根據1月19日的最新報價，碳酸鋰售價已超過7萬元/噸，單價較一個月前上漲2萬元，漲幅超40%。

最近5天內，碳酸鋰均價上漲3.68%，10天上漲9.93%，20天上漲24.00%，30天上漲34.49%，60天上漲54.23%。目前電池級碳酸鋰報價普遍集中在6.2萬-6.7萬元/噸。

碳酸鋰價格走勢

甚至有貿易商在1月19日對電池級碳酸鋰報出了8萬元/噸的高價，反映出業(yè)內對碳酸鋰未來繼續(xù)漲價的強烈預期。

相關上市公司股價走勢也印證了這一情況。自年初至今10多個交易日，天齊鋰業(yè)漲幅達到55%，贛鋒鋰業(yè)漲幅約為24%，遠遠超出大盤和新能源汽車行業(yè)指數。

六氟磷酸鋰也出現類似情況。作為電解液的主要溶質，六氟磷酸鋰的最新報價已達到12萬元/噸，近一個月漲幅超過10%，較去年年中最低價格漲幅超過70%。而最新簽訂的六氟磷酸鋰合同價格已超過13萬元/噸。

另據百川咨詢的最新數據，氫氧化鋰、鈷酸鋰、前驅體、三元材料等鋰電池材料，均已達到10%上下的月漲幅。

值得注意的是，此輪鋰資源漲價與2015年的炒作有明顯區(qū)別。

中汽協數據顯示，2020年，國內新能源汽車實現銷量為136.7萬輛，同比增長10.9%。

而根據規(guī)劃，到2025年，新能源汽車新車銷售量達到汽車新車銷售總量的20%左右，達20%的滲透率。也就是說，要實現該目標，從2021年起至2025年，每年的復合增速必須超過30%。未來鋰資源的銷量和價格都將得到有效支撐。

下游廠商們也在紛紛擴產。以龍頭寧德時代為例，公司宣布擬投資不超過390億元新建三大動力電池生產基地。其中100億元擬投建宜賓動力電池制造基地、170億元擬建設寧德時代鋰離子電池福鼎生產基地、120億元擬用于江蘇時代動力及儲能鋰電池研發(fā)與生產項目（四期）。兩年內，僅寧德時代一家，就有望新增120GWh的動力電池產能。