鉅大鋰電 | 點擊量:0次 | 2021年01月07日
價格開啟上升通道 鋰電銅箔公司爭相擴產
與其它鋰電材料相同,用于鋰離子電池負極集流體的重要材料——銅箔,其價格最近也開啟了上升通道。
銅箔價格由“銅價+加工費”組成,而這兩個環節今年以來的價格都處于上升趨勢。市場數據顯示,本月銅價已超過5.7萬元/噸,較今年四月份的低點上漲了接近40%,預計2021年一季度有望突破6萬元/噸;加工費方面,當前銅箔加工費相對年內最低點漲價幅度也接近30%。
當然,推動銅箔價格上漲的,除了上游原料成本漲價,以及疫情影響導致的供應減少外,更是下游新能源汽車及動力鋰電池產業的強勁復蘇和高確定性的需求前景,在推動著其價格上漲。
(來源:微信公眾號電池我國;ID:cbea_battery;)
數據顯示,2020年1-十一月我國新能源汽車累計銷量110.9萬輛,上升3.9%,已經扭轉了上半年疫情沖擊造成的負上升局面,全年銷量有望沖擊130萬輛新高。關于明年我國市場的銷量,市場普遍認為會達到180萬輛。新能源汽車銷售的火爆,帶動著動力鋰電池需求的上升,同時也拉動了更上游的銅箔產業。
此外,鋰電銅箔也處于產品結構調整期。在動力鋰電池技術路線朝著高能量密度方向發展的趨勢下,銅箔的厚度也趨于輕薄化。據業內人士介紹,銅箔減薄能保持較低內阻,從而提高鋰離子電池能量密度。隨著下游動力鋰電池公司密集導入6μm銅箔產品,也加劇了高端銅箔產量的缺口。
數據顯示,2019年全球鋰電銅箔產量約29.5萬噸,但實際產量僅有17萬噸,過剩產量重要表現在6μm以上產品領域,但囿于6μm以上市場需求有限,所以很多產量并未釋放。但反觀6μm及以下產品,全球頭部動力鋰電池公司,紛紛加大6μm及以下產品導入力度,高端鋰電銅箔產量面對緊缺。
據悉,寧德時代早在2018年就開始導入6μm銅箔,當前已實現90%以上滲透率;比亞迪、國軒高科、孚能科技、力神電池等眾多電池生產商也在積極引入6μm銅箔,提升電池能量密度。
數據顯示,2019年動力鋰電池6μm鋰電銅箔市場滲透率僅為30%,今年這一數字已經升至60%,對應的6μm需求量也增至15萬噸;預計到2023年6μm銅箔的市場滲透率將提升至90%以上,對應銅箔需求量將超過22.5萬噸。
反映到公司端,目前國內幾家具備6μm銅箔生產量力的公司都表示今年下半年行情很好。“下半年比上半年好太多了,我們現在是滿產滿銷。”嘉元科技相關負責人在接受媒體采訪時表示。行業內另一家龍頭諾德股份也透露,公司目前處于滿產狀態。
頭部公司紛紛加碼高端銅箔產量布局
在動力鋰電池頭部公司的推動下,今年以來,多數電池公司開始規模化導入6μm鋰電銅箔。但國內具備6μm銅箔的廠家及產量并不多,目前市場上的6μm銅箔重要集中在諾德股份、嘉元科技、超華科技等少數廠家。此外,龍電華鑫、銅冠銅箔、德福科技、中一科技、華威銅箔等公司也開始上量。
時間線稍微拉長點,根據我國及全球各國的規劃,到2025年全球新能源汽車年銷量有望超過1500萬輛,對應動力鋰電池需求也將超過900GWh,關于上游銅箔的長期需求確定性很高。
既有缺口,又看好下游動力鋰電池市場前景。銅箔公司今年以來也在加碼新項目的布局力度。
今年五月,諾德股份啟動融資,擬募資不超過14.2億元,其中10億元用于投資年產1.5萬噸高性能極薄鋰離子電池用電解銅箔工程項目。據悉,目前諾德股份當前有效產量規模約4.3萬噸,其中鋰電銅箔有效產量約3.5萬噸且都具備6μm產品的生產量力,其在惠州、青海和南京建有三大銅箔生產基地。諾德股份透露,公司計劃2021年對上述基地進行產量擴充,進一步提升公司在鋰電銅箔領域的競爭實力。
另一6μm銅箔巨頭嘉元科技,現有1.6萬噸/年銅箔生產量力,今年以來擴產動作也是不斷。其正在發行的12.4億元可轉債,募投項目之一為年產1.5萬噸高性能銅箔建設;今年十月,嘉元科技還宣布將在寧德建設年產1.5萬噸鋰電銅箔項目。目前嘉元科技在建或處于規劃階段的鋰電銅箔產量有3.5萬噸,全部建成后將有5.1萬噸產量。
十月,超華科技披露融資預案,擬募資不超過18億元,投向年產1萬噸高精度超薄鋰電銅箔建設、年產600萬張高端芯板等項目。據悉,目前超華科技的銅箔總產量已達到2萬噸。
十一月,龍電華鑫宣布將分期投資100億元在南京溧水產業新城建設龍電華鑫鋰電銅箔華東總部基地。目前龍電華鑫在河南靈寶、陜西寶雞、山東東營等地也有產量布局。
值得一提的是,韓國SK集團控股公司SKHoldings在今年七月還追加了對龍電華鑫旗下靈寶華鑫的投資,進一步鞏固其電動汽車電池上游的原料供應。
沖刺資本市場多家銅箔公司擬籌資擴產
事實上,一個行業發展的勢頭到底是好還是壞,可以通過一段時間內擬IPO的公司數量來觀察一二。關于鋰電銅箔這一細分領域,最近兩個月就已經有兩家公司擬登陸資本市場,尋求募資擴充產量。
十一月中旬,湖北中一科技擬在創業板上市的申請文件獲得受理。其提交的招股書顯示,公司擬募資7.16億元,用于年產1萬噸高性能電子銅箔生產建設、技術研發中心建設和補充流動資金。
中一科技表示,通過本項目的建設,公司可以有效提升其在高性能極薄鋰電銅箔方面的生產量力和訂單承接能力,突破產量瓶頸,鞏固市場地位,順應不斷上升的市場需求。
十二月初,銅冠銅箔也遞交了上市申請,擬募資12億元,用于年產2萬噸高精度儲能用超薄電子銅箔項目(二期)、高性能電子銅箔技術中心項目和補充流動資金。截至目前,銅冠銅箔擁有電子銅箔產品總產量為4.5萬噸/年,其中鋰電銅箔產量2萬噸/年。據悉,銅冠銅箔已于2018年實現6μm雙面光鋰離子電池銅箔的規模化生產,是國內最早實現6μm產品生產的公司之一。
高端鋰電銅箔短時間內缺口仍較大新品已在路上
盡管目前國內鋰電銅箔公司都在加碼擴增產量,但是短時間內高端鋰電銅箔的需求缺口預計仍難彌補。
與其它電池材料不同,鋰電銅箔擴產有著周期較長的痛點。“鋰電銅箔擴產周期一般長達2-3年,核心設備和工藝積累是影響產量擴張的兩大重要因素。”據業內人士介紹,目前國內公司生產6μm銅箔的核心設備重要是從日本進口的高端陰極輥,而日本相關廠商陰極輥擴產意愿不強,這就導致了國內鋰電銅箔在建、規劃產量真正釋放是個問題。嘉元科技在接受投資者調研時也表示,“公司目前重要使用從日本進口的陰極輥,供貨周期約24個月。銅箔行業關鍵設備供貨周期相對較長,因此,關鍵設備的供貨周期是公司在進行產量規劃重點考量的因素。”
此外,關于設備參數的調試、添加劑的配制均要較長時間的生產與工藝積累;不管是新建產量,還是舊產線的切換,都存在較大的難度。
基于此,業內人士分析認為,短時間內6μm鋰電銅箔整體產量釋放有限,產量釋放預計重要集中在頭部廠商。
另外,據機構調研顯示,盡管鋰電銅箔廠商目前多數處在滿產狀態,但優質產量尤其是薄片化的6μm的銅箔產量預計在2021年仍將出現缺口。
出于提升動力鋰電池能量密度,以及輕量化和降本增效需求,鋰電銅箔技術路線的發展一直呈輕薄化趨勢。當前,6μm以下的銅箔滲透率正快速上升,而4.5μm的銅箔也已開始進入小批量使用階段。據悉,包括諾德股份、嘉元科技、超華科技等公司已開始小批量量產4.5μm鋰電銅箔。未來,關于多數鋰電銅箔公司來說,將面對技術及產量擴張的雙重挑戰,誰能領跑尚待觀察。
當然,能國產化替代鋰電銅箔生產的核心設備,或許也是同樣重要的。
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