現在新能源產業鏈走的，越來越像白酒股，被資金瘋狂抱團。新能源汽車整車龍頭比亞迪，鋰電池龍頭寧德時代，光伏龍頭隆基股份。

今天寧德時代暴漲12%，總市值來到7571億；比亞迪漲停，總市值5282億；隆基股份漲停，總市值3222億。按照白酒股炒作的先例，總龍頭貴州茅臺先打開空間，然后是二三線的白酒股補漲，像最近的老白干酒、金種子酒等。新能源汽車前幾個月炒的很猛，但鋰電池相對漲的沒那么多，現在寧德時代瘋漲打開空間之后，二三線的鋰電池概念股，應當會有補漲的機會。

鋰電池看格局邊際變化，材料看供需及價格趨勢。電池：龍頭集中趨勢不改，“一超多強”難以撼動，龍頭憑借規模生產、技術研發等優勢綁定車企，多維領先，持續享受溢價。中外二線玩家不斷進入領先車企供應鏈，搶占中后段份額。正極：鐵鋰回潮與高鎳趨勢共舞，乘用車鐵鋰滲透率回升，鐵鋰正極價格企穩，頭部企業有望迎來盈利改善，實現快速增長。

高鎳趨勢確定，全球滲透率持續向上，供應格局相對較好。負極：本土企業配套海外電池龍頭，一體化經營與原料端價格企穩盈利改善逐步兌現。

電解液：六氟磷酸鋰價格持續上漲，21年供應端缺口剛性，價格向上趨勢或持續。電解液價格跟隨回升，企業盈利情況有望改善，龍頭企業放大規模優勢，受益于景氣周期。

隔膜：濕法隔膜是市場主流產品，龍頭企業規模和成本優勢顯著，供應海外龍頭，加快出口替代。

上游鋰鹽：碳酸鋰價格企穩回暖，氫氧化鋰持續品質溢價。

產業鏈公司一覽：鋰電池：寧德時代、億緯鋰能、國軒高科、鵬輝能源、孚能科技、欣旺達；

正極：當升科技、德方納米、容百科技、湘潭電化、科恒股份、杉杉股份；負極：璞泰來、中科電氣、中國寶安；

電解液：新宙邦、天賜材料、多氟多、石大勝華；碳納米管：天奈科技；隔膜：恩捷股份、星源材質、中材科技、滄州明珠；

結構件：科達利；銅箔：嘉元科技、諾德股份；鋰電池設備：先導智能、贏合科技、杭可科技、星云股份、華自科技、科恒股份；上游鋰鹽：盛新鋰能、天齊鋰業、贛鋒鋰業、西藏礦業。