印度政府一直在大力宣傳其成功推動(dòng)可再生能源的成就，理由也很充分，近年來，印度政府除了將可再生能源(風(fēng)能+光伏)裝機(jī)容量從僅25GW提高到現(xiàn)在的70GW以上外，還與法國一起，倡導(dǎo)成立了國際光伏聯(lián)盟(ISA)，這可能是印度有史以來發(fā)起成立的最大的全球組織。在推動(dòng)可再生能源應(yīng)用的同時(shí)，印度政府一直在大力推進(jìn)其本土制造能力，通過雙反等措施保護(hù)其國內(nèi)光伏制造業(yè)。

本文將從各個(gè)角度深入分析介紹印度的國內(nèi)光伏建設(shè)、政策、光伏制造情況。

印度光伏制造和保障性關(guān)稅

和我國相同，印度可再生能源應(yīng)用也是印度政府引以為豪的成就;但和我國不相同，其中一個(gè)最大的問題來自于印度光伏制造，并且最近越來越明顯。印度制造和低成本，這兩個(gè)看似矛盾的問題，近年來導(dǎo)致了印度一系列的政策調(diào)整。而分析師認(rèn)為，沒有一個(gè)政策完全實(shí)現(xiàn)了目標(biāo)，而且從各個(gè)方面來說，印度光伏制造行業(yè)事實(shí)上仍陷入困境。

2018年最大的促進(jìn)印度光伏制造的政策舉措是2018年七月三十日起征收的光伏產(chǎn)品進(jìn)口關(guān)稅，25%的關(guān)稅旨在鼓勵(lì)印度制造商在未來兩年內(nèi)逐步減少光伏進(jìn)口，兩年中關(guān)稅也將逐年降低。

政策執(zhí)行一年之后，進(jìn)口保障稅從2019年七月三十日起開始第一次下調(diào)，從25%降到20%。分析師認(rèn)為，過去的這一年中，25%的關(guān)稅也未能對印度制造的需求產(chǎn)生任何重大影響。客觀地說，原因一方面在于關(guān)稅的短時(shí)間性，同時(shí)也在印度光伏制造行業(yè)本身。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，自從對我國和馬來西亞進(jìn)口光伏設(shè)備征收25%的保障稅后，這些國家的產(chǎn)品正通過泰國、臺(tái)灣、新加坡和其他鄰國進(jìn)口。盡管2018年前三季度光伏產(chǎn)品進(jìn)口下降了40%，但其原因只是印度的新增裝機(jī)放緩，而不是因?yàn)橛《戎圃斓匿N售上升或征收保障稅。

2014-2015年，印度光伏項(xiàng)目國產(chǎn)光伏組件和電池僅占10%(政府估計(jì)是15%)，印度的光伏組件制造商，受到來自我國和馬來西亞制造商的激烈競爭，90-95%的組件都是從進(jìn)口的。不少公司對進(jìn)口保障稅從本月起降低5%也是非常擔(dān)心。他們認(rèn)為印度政府執(zhí)行這項(xiàng)計(jì)劃的初衷是支持國內(nèi)剛剛起步的光伏制造業(yè)，并防止我國傾銷低質(zhì)量產(chǎn)品。但由于印度在這些領(lǐng)域缺乏投資，這兩個(gè)重要目標(biāo)仍未實(shí)現(xiàn)。

但有的印度制造商來認(rèn)為，保障性關(guān)稅在光伏電池和光伏組件之間形成了套利。這又在一定程度上彌合了國產(chǎn)和進(jìn)口光伏組件之間的價(jià)差，為國內(nèi)生產(chǎn)商與國外制造商競爭供應(yīng)了一個(gè)公平的競爭環(huán)境。保障性關(guān)稅的逐漸下降必然會(huì)減少保護(hù)作用，保護(hù)政策要更長期，要更長時(shí)間鼓勵(lì)投資國內(nèi)制造業(yè)，所以政府應(yīng)該維持保障性關(guān)稅稅率，直到印度制造業(yè)在整個(gè)制造價(jià)值鏈中能實(shí)現(xiàn)自給自足，一個(gè)短時(shí)間的關(guān)稅政策并不會(huì)有幫助。

Waaree Energies是印度最大的光伏組件制造商之一，產(chǎn)量為1.5GW。受益于印度國內(nèi)裝機(jī)量的上升，該公司參與投標(biāo)，光伏組件的訂單一直穩(wěn)定。該公司認(rèn)為，印度制定了175GW裝機(jī)目標(biāo)，未來幾年對光伏組件的需求會(huì)上升，印度本土制造的需求也會(huì)新增。短時(shí)間的關(guān)稅也清楚地表明政府缺乏長期規(guī)劃。沒有了保障性關(guān)稅，也就降低了國內(nèi)制造商的成本優(yōu)勢。

除了這一點(diǎn)，加上美國作為潛在上升市場的損失(?

18GW?雙面組件對美出口即刻爆發(fā)!)，將在很大程度上對印度制造產(chǎn)生不利影響。

進(jìn)口還是印度制造?

受到進(jìn)口保障關(guān)稅的影響，國內(nèi)組件和進(jìn)口組件之間的落地價(jià)差很小。因此，從理論上講，電站開發(fā)商對購買國產(chǎn)或進(jìn)口組件的偏向應(yīng)該差不多。然而，這是一個(gè)理論上的推測，要更仔細(xì)地看一看細(xì)節(jié)。

就純產(chǎn)量而言，國內(nèi)市場與進(jìn)口量相比微不足道，印度制造的產(chǎn)量相關(guān)于裝機(jī)量的上升遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。

其次，印度組件和電池制造產(chǎn)量的很大一部分是在經(jīng)濟(jì)特區(qū)，而且保障性關(guān)稅關(guān)于保稅區(qū)內(nèi)生產(chǎn)的組件和電池能否用于印度國內(nèi)市場有各種法律解釋，因此也存在關(guān)稅風(fēng)險(xiǎn)。從經(jīng)濟(jì)特區(qū)到關(guān)稅地區(qū)的進(jìn)口海關(guān)評估剛剛開始，評估最終是否會(huì)排除國內(nèi)制造商承擔(dān)的進(jìn)口關(guān)稅保障責(zé)任?開發(fā)商和制造商等其他客戶將分擔(dān)多少?僅此一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)就將使開發(fā)商在大訂單上避開國內(nèi)組件。

考慮到未來這方面的不確定性，中標(biāo)開發(fā)商將繼續(xù)通過支付保障性關(guān)稅來選擇進(jìn)口組件，而一些開發(fā)商將選擇從我國和馬來西亞以外的國家采購。

保障性關(guān)稅每年的降幅為5%，國內(nèi)生產(chǎn)商的降價(jià)幅度要與關(guān)稅降低后的到岸成本相當(dāng)，甚至可能不得不進(jìn)一步降價(jià)，以補(bǔ)償上述海關(guān)評估的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。

關(guān)于項(xiàng)目開發(fā)公司來說，關(guān)稅降低自然意味著組件成本相對較低，這反過來又會(huì)降低國產(chǎn)和進(jìn)口的成本差，訂單不足時(shí)會(huì)與我國組件廠形成更大的競爭。電站項(xiàng)目的執(zhí)行周期是15-18個(gè)月，開發(fā)商在過去兩三個(gè)季度的投標(biāo)中已經(jīng)考慮到了關(guān)稅下降這一點(diǎn)。但是，小型項(xiàng)目執(zhí)行期較短可能會(huì)立即受到影響。

也有一些光伏EPC服務(wù)供應(yīng)商比較樂觀，由于關(guān)稅變化只會(huì)下降5%，而20%的關(guān)稅仍然相當(dāng)高，組件進(jìn)口不會(huì)大幅新增。在保障性關(guān)稅降低后，對印度國產(chǎn)組件的需求將繼續(xù)強(qiáng)勁。

內(nèi)需和出口拉動(dòng)光伏印度制造

印度制造光伏產(chǎn)品的需求重要取決于三個(gè)關(guān)鍵因素：

1. 按期執(zhí)行的政府及中央公共部門采購(CPSU)計(jì)劃;

2. 離網(wǎng)和屋頂光伏(有時(shí)政府強(qiáng)制使用國內(nèi)組件);

3. 出口市場。

在CPSU計(jì)劃中，政府強(qiáng)制使用印度制造的電池和組件。此外，印度政府還通過kusum計(jì)劃給予優(yōu)惠，向國內(nèi)制造商供應(yīng)非關(guān)稅支持。因此，可以說這是政府創(chuàng)造的市場需求。

這種情況下，當(dāng)保障關(guān)稅降低或完全取消時(shí)，國內(nèi)制造業(yè)的成本壓力可能會(huì)新增，隨著進(jìn)口產(chǎn)品更便宜，印度制造也只能降價(jià)匹配，國內(nèi)組件制造商必須供應(yīng)具有競爭力的/較低的價(jià)格，以獲得更大的市場份額。因?yàn)槭袌鲋粫?huì)遵循供求原則，不會(huì)區(qū)分國產(chǎn)或進(jìn)口。

降低保障關(guān)稅肯定會(huì)新增國內(nèi)制造業(yè)的成本壓力。為了讓組件價(jià)格有競爭力，不少印度公司還認(rèn)為，保障性關(guān)稅應(yīng)只強(qiáng)加給光伏組件，而其原材料光伏電池應(yīng)豁免，只有這樣國內(nèi)組件制造商才能在價(jià)格上與國際供應(yīng)商競爭。

盡管關(guān)稅壁壘從25%降低到20%，意味著進(jìn)口光伏板的關(guān)稅降低，價(jià)格下降。將對供應(yīng)印度市場的國內(nèi)制造商造成一定壓力，但由補(bǔ)貼驅(qū)動(dòng)的屋頂市場大部分有國內(nèi)供應(yīng)商供應(yīng)，不會(huì)受到影響。只是非補(bǔ)貼屋頂市場就不好說，成本壓力會(huì)讓非補(bǔ)貼屋頂市場轉(zhuǎn)而用進(jìn)口組件。即將進(jìn)行的CPSU招標(biāo)將占用國內(nèi)產(chǎn)量的很大一部分。

因此，政府征收保障稅的目的是讓國內(nèi)制造業(yè)有時(shí)間趕上全球同行。一旦保障期結(jié)束，政府應(yīng)該讓市場力量推動(dòng)市場向前發(fā)展。

以上所有觀點(diǎn)都是有道理的，政府一心一意支持低成本。這種癡迷已經(jīng)使印度成為低成本光伏的全球領(lǐng)導(dǎo)者，但這種低成本還沒有充分發(fā)揮出來，因?yàn)樵谖磥韼啄辏T如質(zhì)量和更多的問題都將出現(xiàn)。更重要的是，由于我國仍然是重要的供應(yīng)國，任何減少對我國的依賴的希望，都不太可能實(shí)現(xiàn)。

從出口市場看印度制造

從出口前沿看，印度與美國的貿(mào)易戰(zhàn)自從美國取消印度最惠國待遇后已經(jīng)開始造成傷害，201條款對印度制造光伏產(chǎn)品提高了關(guān)稅。當(dāng)然，印度的回應(yīng)是對28項(xiàng)美國產(chǎn)品進(jìn)行了關(guān)稅報(bào)復(fù)。然后，世貿(mào)組織WTO在一個(gè)涉及美國8個(gè)州供應(yīng)補(bǔ)貼的案件中作出了有利于印度的裁決。

美國總統(tǒng)特朗普持續(xù)著在與印度貿(mào)易及其條款上的好斗立場，這也加重了印度的困境。

在這種情況下，由于印度近80%的電池和組件產(chǎn)量都是在以出口為導(dǎo)向的保稅區(qū)，這比自2019年七月起的關(guān)稅下調(diào)更令人擔(dān)憂。隨著美國市場不再具有吸引力，印度制造商將不得不考慮歐洲和非洲市場來彌補(bǔ)。這將要采取一些更靈活的步法和開發(fā)艱難市場的能力。

不少印度公司認(rèn)為，美國是印度制造商最重要的市場之一，印度生產(chǎn)的47%的組件都出口到美國。隨著印度退出最惠國貿(mào)易待遇，印度光伏出口現(xiàn)在不得不面對關(guān)稅新增，這最終抵消了出口價(jià)格，導(dǎo)致印度制造商在美國市場所享有的成本優(yōu)勢完全喪失，阻礙了印度組件的出口。因此，那些專注于美國市場以尋求上升的制造商，現(xiàn)在要么將出口轉(zhuǎn)移到其他國家，要么專注于國內(nèi)市場。

盡管有雙面組件的不受201條款的限制(?

反擊!雙面組件出口不受特朗普關(guān)稅限制!)，但對豁免期限缺乏明確的規(guī)定，因此，印度制造商存在很大的不確定性。

當(dāng)然，影響不會(huì)非常顯著，因?yàn)橛《仁袌鋈匀皇怯《葒鴥?nèi)生產(chǎn)商的重要市場。

世貿(mào)組織的裁決是美國的8個(gè)州供應(yīng)了補(bǔ)貼并強(qiáng)制使用國產(chǎn)產(chǎn)品，因?yàn)檫@違反了世貿(mào)組織的規(guī)則，印度早些時(shí)候也在針對美國的類似案件中敗訴。這一決定防止了美國對進(jìn)口太陽能產(chǎn)品征收保障稅之外采取進(jìn)一步措施。

這些決定警告印度制造業(yè)不能依賴發(fā)達(dá)國家享受優(yōu)惠政策，必須適應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的國際貿(mào)易慣例。雖然世貿(mào)組織的裁定對印度有利，但美國可以找上訴機(jī)構(gòu)，對其提出挑戰(zhàn)。考慮到目前的全球形勢和美國對貿(mào)易運(yùn)動(dòng)的立場，目前還不清楚美國是否會(huì)繼續(xù)追究這一問題。假如假定世貿(mào)組織的裁決是正確的，那么對國內(nèi)組件制造商來說肯定是積極的。

然而，可以指出的是，盡管美國占印度所有組件出口的近一半，但總體規(guī)模相當(dāng)小，約6000萬美元，約占印度國內(nèi)年產(chǎn)量的12.5%。印度組件向美國出口的數(shù)量非常少，無論美國是否對進(jìn)口產(chǎn)品征收關(guān)稅，都不會(huì)有任何影響。

印度光伏電站質(zhì)量隱憂

印度的上網(wǎng)電價(jià)在2018年已經(jīng)跌到2.44盧比/KWh。印度正在制造全世界最便宜的光伏產(chǎn)品，如此低的成本，質(zhì)量很可能是個(gè)問題。印度大部分組件都是多晶組件，假如低成本持續(xù)，印度將成為低價(jià)貨的傾銷地。

大多數(shù)公司認(rèn)為，光伏電站的質(zhì)量和壽命，在電價(jià)較低的地方，仍然是一個(gè)有待回答的問題。大多數(shù)電站都是在過去的3到4年內(nèi)建起來的;在接下來的5到10年內(nèi)，它們將如何運(yùn)營發(fā)電仍然是一個(gè)問題。現(xiàn)有電站的質(zhì)量仍然是一個(gè)懸而未決的大問題。

掠奪性的電價(jià)對產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)都施加了壓力，從而影響到電站資產(chǎn)的質(zhì)量。一個(gè)屋頂項(xiàng)目開發(fā)商會(huì)考慮基礎(chǔ)價(jià)值，假如基礎(chǔ)價(jià)值受損，就會(huì)導(dǎo)致成本和質(zhì)量之間的不平衡。開發(fā)商首要目標(biāo)是確保投資回報(bào)。這種高侵略性的電價(jià)讓電站投資成本越來越低，這種壓力會(huì)對發(fā)電產(chǎn)生負(fù)面影響，只會(huì)導(dǎo)致投資模型的失敗和低回報(bào)。從長遠(yuǎn)來看，這對任何利益相關(guān)者都沒有好處，只會(huì)降低投資者和承購者對光伏的信心。

觀點(diǎn)1：一位從事印度電站投資的開發(fā)商認(rèn)為，目前，印度光伏的價(jià)格徘徊在2.75-3.00盧比/kWh。對電站使用的所有材料進(jìn)行徹底質(zhì)量評估是非常重要的。電站平衡系統(tǒng)BOS材料的一致性或許可以目視檢測，但關(guān)于組件就不同了。沒有了成本優(yōu)勢，印度制造商就必須嚴(yán)格檢查組件質(zhì)量，以保持國際和國內(nèi)市場的競爭力。一些原材料，包括封裝材料和背板，不能靠目測。

由于質(zhì)量只能在運(yùn)行幾年后才能確定，因此在質(zhì)量上的妥協(xié)將直接阻礙光伏電站的商業(yè)發(fā)展。

觀點(diǎn)2：電價(jià)是各種假設(shè)的最終結(jié)果，基于債務(wù)成本、回報(bào)預(yù)期、EPC成本、現(xiàn)場成本、組件技術(shù)、衰減等許多假設(shè)，在有限的優(yōu)化中建模和預(yù)測。在所有這些變量中，計(jì)算電價(jià)的財(cái)務(wù)模型對發(fā)電假設(shè)和總承包成本最為敏感。

觀點(diǎn)3，自引入保障性關(guān)稅以來，進(jìn)口組件的出貨量下降了40%，在可預(yù)見的未來，進(jìn)口量將處于這些較低水平。即使在保障性關(guān)稅關(guān)稅從25%變?yōu)?0%后，國內(nèi)生產(chǎn)商仍將有20%的巨大緩沖。所以國內(nèi)組件的成本壓力更多來自于要低成本組件的開發(fā)商和低電價(jià)招標(biāo)，而非進(jìn)口競爭。

無情的低電價(jià)降低了總承包成本。盡管低電價(jià)是雙刃劍，為實(shí)現(xiàn)新的積極的成本目標(biāo)，在工程、設(shè)計(jì)和施工方法上不斷進(jìn)行大量創(chuàng)新，但在更多時(shí)候，這也會(huì)導(dǎo)致質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)的稀釋。

所有人都希望相信，沒有一個(gè)開發(fā)商會(huì)有意識地在投標(biāo)時(shí)在他的財(cái)務(wù)模型中考慮降低質(zhì)量。妥協(xié)通常是在執(zhí)行過程中的最終結(jié)果，在執(zhí)行過程中，故意不情愿地作出妥協(xié)以滿足數(shù)字。對此沒有簡單的答案。這類似于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的因果關(guān)系問題 - 假如B發(fā)生在A之后，并不意味著它發(fā)生在A之后。電價(jià)和質(zhì)量之間的關(guān)系也類似。假如低電價(jià)后出現(xiàn)質(zhì)量差的情況，并不一定意味著這是低電價(jià)的后果。

據(jù)有關(guān)媒體報(bào)道，低電價(jià)中標(biāo)的公司回應(yīng)稱當(dāng)然不會(huì)降低質(zhì)量要求。投標(biāo)價(jià)格低是因?yàn)榻谡咦兓⑿薷母偁幮哉袠?biāo)指南(延長了財(cái)務(wù)關(guān)閉、土地征用的時(shí)間)、調(diào)試時(shí)間、單個(gè)公司投標(biāo)額度的新增，預(yù)期我國組件價(jià)格將大幅下降等。所以質(zhì)量不會(huì)受到影響。

此外，為了進(jìn)一步推動(dòng)印度國內(nèi)光伏制造業(yè)，諸如政府公共事業(yè)部門(CPSU)計(jì)劃第二期12GW、拉達(dá)克建立7.5GW電站等計(jì)劃有望對該行業(yè)作出重大貢獻(xiàn)。

在拉達(dá)克項(xiàng)目中，由于眾所周知的原因，投標(biāo)價(jià)格將更高。而印度應(yīng)該利用這個(gè)項(xiàng)目的規(guī)模作為一個(gè)機(jī)會(huì)來推動(dòng)電站質(zhì)量，即使這意味著一點(diǎn)額外的成本。同樣，關(guān)于政府CPSU計(jì)劃，必須嚴(yán)格按照時(shí)間進(jìn)度和屋頂光伏政策來執(zhí)行，為制造商供應(yīng)長期可見的銷售計(jì)劃。

不少印度公司把拉達(dá)克項(xiàng)目看作是一個(gè)登月計(jì)劃，一個(gè)要完成的大膽項(xiàng)目，可以展示印度在惡劣環(huán)境地區(qū)建造巨大規(guī)模電站的執(zhí)行能力。并且拉達(dá)克地區(qū)有高輻照、低溫和大片剩余土地。由于政策圍繞政府采購展開，因此位于經(jīng)濟(jì)特區(qū)的一部分國內(nèi)制造商享有某些利益，而非經(jīng)濟(jì)特區(qū)的實(shí)體發(fā)現(xiàn)很難與之競爭。國內(nèi)部門的不平衡阻礙了印度光伏制造業(yè)發(fā)展的總體宏觀目標(biāo)，這也包括電池和電動(dòng)汽車制造業(yè)。

為何政府刺激制造業(yè)的措施不成功?

答案可能是，上游高科技產(chǎn)品硅錠、電池、硅片等與國際玩家相比，價(jià)格競爭力嚴(yán)重缺乏。而要改變這種情況，這些行業(yè)要政府干預(yù)進(jìn)行大量投資。

假如印度不想錯(cuò)過光伏制造的機(jī)會(huì)，實(shí)現(xiàn)政府印度制造的夢想，建立一個(gè)能長期保護(hù)國內(nèi)制造商利益的責(zé)任結(jié)構(gòu)是一條很長的路，而政府的支持則是一條很長的路要走。支持向國內(nèi)引進(jìn)最新技術(shù)，并投入大量資金。

然而，也有一些公司認(rèn)為，盡管政府在過去幾年大力推動(dòng)并大規(guī)模部署了數(shù)GW的光伏，但過去5年中，對實(shí)際光伏制造新增幾乎沒有任何影響。印度的大部分制造努力都沒有取得任何成果，只是新增了組件組裝能力。沒有一個(gè)重要的全球參與者在印度投資新產(chǎn)量，也沒有人投向?qū)K端產(chǎn)品價(jià)格有影響力的價(jià)值鏈的上游產(chǎn)品硅錠和硅片。因此，行業(yè)看不到由于拉達(dá)克項(xiàng)目或CPSU采購而導(dǎo)致的增值領(lǐng)域制造業(yè)的任何重大變化。

盡管政府宣布了各種改革，例如成立爭端解決委員會(huì)(DRC)以解決政府機(jī)構(gòu)和私營機(jī)構(gòu)之間的問題;只有這些改革才有助于提高制造行業(yè)的健康水平。關(guān)注問題的長期解決方案，而不僅僅是供應(yīng)臨時(shí)保障性關(guān)稅救濟(jì)。

行業(yè)已盡可能以最佳方式作出回應(yīng)，并提出了相關(guān)的質(zhì)量問題、區(qū)分組件和電池不同關(guān)稅的必要性，并澄清了其在經(jīng)濟(jì)特區(qū)地位上的立場。

光伏行業(yè)的發(fā)展必須有明確的愿景和透明的關(guān)稅、稅收目標(biāo)，以及政府在一些棘手問題上的明確政策，如關(guān)閉印度一些最古老的熱電廠。