在財(cái)政補(bǔ)貼退坡＋雙積分政策的影響下，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)新一輪變革。這意味著，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)加劇，倒逼企業(yè)把主要精力放在提升技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)上。同樣，企業(yè)對(duì)電池材料的選擇將更加審慎，包括21700圓柱電池、622和811高鎳三元電池等一批新技術(shù)正在崛起。

動(dòng)力電池恰逢?duì)N爛時(shí)代也受罪

隨著全球新能源汽車市場(chǎng)放量，動(dòng)力電池的需求量將再次井噴。幸運(yùn)的是，我國(guó)在動(dòng)力電池方面進(jìn)入較早，技術(shù)和市場(chǎng)都有一定的積累，為產(chǎn)業(yè)打下良好基礎(chǔ)。從2017年上半年全球動(dòng)力電池廠商的出貨量便可看出，前十家企業(yè)中，有六家國(guó)內(nèi)自主品牌企業(yè)上榜。其中，僅次于松下，寧德時(shí)代、沃特瑪、比亞迪分列第二、三、四位，上榜的還有國(guó)軒高科、孚能科技和力神。可以預(yù)見，按照國(guó)家計(jì)劃到2020年純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車生產(chǎn)能力達(dá)200萬(wàn)輛、累計(jì)產(chǎn)銷量超過500萬(wàn)輛，中國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)將持續(xù)進(jìn)入全球產(chǎn)業(yè)鏈，迎來(lái)全球動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的中國(guó)時(shí)代。

目前在網(wǎng)傳的補(bǔ)貼草案中，電池能量密度的技術(shù)門檻將從90Wh／kg提高到95Wh／kg。這樣一來(lái)，車企需要更換電池，幾家主流電池廠的訂單量隨之增多。無(wú)論產(chǎn)業(yè)前景，還是現(xiàn)階段的市場(chǎng)需求，動(dòng)力電池企業(yè)的日子都讓人艷羨。

然而，事情并沒有想象得那么簡(jiǎn)單。一位業(yè)內(nèi)人士告訴筆者，電池圈里流行一句話：材料最舒服，車企有補(bǔ)貼，電池最難受。

桑頓新能源在接受調(diào)研時(shí)表示，財(cái)政補(bǔ)貼退坡后，對(duì)桑頓新能源的影響在于兩方面。一是成本，整車廠要求電池廠家的價(jià)格降低35％－40％，上游原材料價(jià)格持續(xù)看漲，導(dǎo)致成本大大增加，公司利潤(rùn)被大大壓縮；二是技術(shù)門檻，由于補(bǔ)貼政策改變，公司去年上的公告全部作廢，今年上半年重新上公告。

其他的電池廠家也有同樣的問題，這是2017年上半年我國(guó)新能源商用車總銷量同比去年上半年下降37．6％的原因之一。桑頓新能源認(rèn)為。

整理近期的主流電池廠公開發(fā)言，比亞迪、沃特瑪都強(qiáng)調(diào)了原材料價(jià)格對(duì)降成本的影響，希望原材料價(jià)格，尤其是正極材料價(jià)格未來(lái)保持穩(wěn)定。為了確保上游原材料供給，沃特瑪收購(gòu)了澳洲鋰礦企業(yè)Altura的部分股權(quán)，以應(yīng)對(duì)上游材料的漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

分析機(jī)構(gòu)凹凸智行CE0李俊強(qiáng)做出整體判斷：財(cái)政補(bǔ)貼進(jìn)一步下降導(dǎo)致上游整車企業(yè)成本壓力上傳，電池行業(yè)整體利潤(rùn)空間將會(huì)繼續(xù)受到擠壓；競(jìng)爭(zhēng)格局出現(xiàn)強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面，具有技術(shù)、規(guī)模、客戶優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將進(jìn)一步吞噬市場(chǎng)份額；政策對(duì)電池提出的高能量密度要求，將使三元電池市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)大，高鎳三元材料將會(huì)迎來(lái)利潤(rùn)爆發(fā)，具有高鎳三元量產(chǎn)能力的企業(yè)將會(huì)受益，同時(shí)惠及三元材料的前驅(qū)體供應(yīng)商；三元電池的市場(chǎng)占比的提升將促使?jié)穹ㄍ扛哺裟さ氖袌?chǎng)占有率進(jìn)一步提升，干法隔膜的市場(chǎng)空間將會(huì)受到擠壓。

高開低走還是持續(xù)走高？

盡管電池企業(yè)看重原材料價(jià)格，擔(dān)心影響企業(yè)發(fā)展。但是在李俊強(qiáng)看來(lái)，企業(yè)要形成具備全球競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，首先是先進(jìn)的技術(shù)，其次是優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)能，接下來(lái)依次是優(yōu)質(zhì)的客戶、強(qiáng)大的產(chǎn)業(yè)鏈資本支撐、穩(wěn)定的原材料供給、對(duì)市場(chǎng)與政策的預(yù)判等。

其實(shí)，從電池能量密度和產(chǎn)能規(guī)模能夠看出動(dòng)力電池企業(yè)的能力高低。以磷酸鐵鋰電池為代表的比亞迪一直是國(guó)內(nèi)出貨量排名前兩位的電池廠。截止今年年底，比亞迪電池的產(chǎn)能將達(dá)到16GWh，其中三元電池產(chǎn)能6GWh，磷酸鐵鋰電池10GWh，2018年比亞迪欲在青海擴(kuò)充10GWh三元電池的產(chǎn)能。從目前新款K9新能源客車來(lái)看，其磷酸鐵鋰電池能量密度可達(dá)到160Wh／kg，從插電式混合動(dòng)力車型宋DM來(lái)看，其三元鋰電池的能量密度有望達(dá)到190Wh／kg。

不過意識(shí)到全球新能源汽車需求量增長(zhǎng)，比亞迪準(zhǔn)備分拆電池業(yè)務(wù)，成立單獨(dú)電池平臺(tái)。值得一提的是，比亞迪今年終于松口，親自破除自建的藩籬，提出由原來(lái)內(nèi)部供貨向市場(chǎng)開放，自主品牌也將換裝三元鋰電池。

以磷酸鐵鋰技術(shù)路線為主的企業(yè)，還有沃特瑪。在堅(jiān)瑞沃能11月16日發(fā)布的投資者關(guān)系活動(dòng)記錄中，技術(shù)路線方面，沃特瑪以磷酸鐵鋰為主，技術(shù)儲(chǔ)備是三元鋰電技術(shù)和全固態(tài)高能量電池，目前單體能量密度是145Wh／kg，未來(lái)目標(biāo)是160Wh／kg。同時(shí)，堅(jiān)瑞沃能表示，沃特瑪已在今年進(jìn)入乘用車領(lǐng)域，正在設(shè)計(jì)一款乘用車專用底盤，做到把底盤電池化，預(yù)計(jì)搭載這款電池底盤的乘用車在明年上市。

近幾年追趕比亞迪并實(shí)現(xiàn)反超的寧德時(shí)代，由于處于緘默期對(duì)外信息不多。11月10日，寧德時(shí)代公布，擬募集資金131．2億元，投資寧德時(shí)代湖西鋰離子動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目、寧德時(shí)代動(dòng)力及儲(chǔ)能電池研發(fā)項(xiàng)目。產(chǎn)品主要包括動(dòng)力電池電芯、模組及電池包。該項(xiàng)目將建成24條生產(chǎn)線，共計(jì)年產(chǎn)能24GWh動(dòng)力電池產(chǎn)品。

據(jù)稱，寧德時(shí)代計(jì)劃到2020年將電池產(chǎn)能增加到目前的6倍，達(dá)到50GWh，超過特斯拉在內(nèi)華達(dá)建設(shè)的超級(jí)工廠。

對(duì)于李俊強(qiáng)預(yù)判的三元電池走強(qiáng)，尤其是高鎳三元材料的應(yīng)用，其實(shí)多數(shù)企業(yè)都在攻克622、811的技術(shù)難點(diǎn)。

在調(diào)研中，桑頓新能源具有高能量密度（三元高能量密度和LFP高能量密度）、高功率（PHEV和HEV）及快充（三元快充和LFP快充）等多條技術(shù)路線。在常規(guī)鋰離子電池體系方面，2018年桑頓新能源計(jì)劃通過高鎳三元正極材料、耐高溫陶瓷／聚合物涂層隔膜及硅碳負(fù)極體系開發(fā)出260Wh／kg動(dòng)力電池，并在同年7月份前實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；在新型鋰電池體系方面，將投入大量的人力、物力及財(cái)力研發(fā)鋰硫電池（≥350Wh／kg）和全固態(tài)鋰電（≥300Wh／kg）。

在國(guó)軒高科第七屆科技創(chuàng)新大會(huì)上，國(guó)軒高科工程研究院常務(wù)副院長(zhǎng)楊續(xù)來(lái)介紹，2017年，國(guó)軒高科順利實(shí)現(xiàn)6000噸高容量磷酸鐵鋰產(chǎn)線和3000噸622三元材料自動(dòng)化產(chǎn)線的投產(chǎn)；搭配公司50Ah三元電芯，采取輕量化設(shè)計(jì)的乘用車PACK，成組系數(shù)已經(jīng)達(dá)到68％。預(yù)計(jì)在2020年，國(guó)軒高科將實(shí)現(xiàn)單體能量密度300Wh／kg、系統(tǒng)200Wh／kg的電芯產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)。

不可否認(rèn)，受政策和市場(chǎng)刺激，去年全國(guó)多出了200多家電池廠，各家都在上量，造成了產(chǎn)能過剩的局面。老牌電池廠天津力神在利潤(rùn)虧損、負(fù)債增加的情形下，仍然擴(kuò)大產(chǎn)能。不能因?yàn)樘潛p就不做事情了。這是總裁秦興才在企業(yè)震蕩下的表態(tài)：從國(guó)家層面來(lái)說(shuō)，要打造真正能參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的企業(yè)，力神也要盡快脫穎而出。