中國(guó)是全球最大的鉛酸蓄電池生產(chǎn)國(guó)和鉛酸蓄電池消耗國(guó)。根據(jù)全球鉛酸電池產(chǎn)能來看，中國(guó)鉛酸電池的產(chǎn)量在全球鉛酸電池的產(chǎn)量中占比45%，占比最高；美國(guó)鉛酸電池的產(chǎn)量緊隨其后，占比為32%，日本鉛酸電池的產(chǎn)量在全球中的占比不到我國(guó)鉛酸電池占比的三分之一，為13%。

鉛酸電池產(chǎn)能區(qū)域分布

我國(guó)鉛酸電池的產(chǎn)量在全球占比較多的原因是，近年來，我國(guó)通過引進(jìn)歐美日韓等國(guó)家在我國(guó)投資建廠，并吸納、消化國(guó)外技術(shù)，使我國(guó)鉛酸電池的的制造技術(shù)已經(jīng)接近了國(guó)際先進(jìn)水平。

數(shù)據(jù)顯示，2010-2017年，全球鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)。2013年，全球鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模首次突破400億美元，此后均保持在400億美元以上。2017年，全球鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模約為429億美元，同比增長(zhǎng)0.70%。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2015年鉛酸蓄電池占電池市場(chǎng)一半以上份額約為54.67%。從全球范圍來看，2015年鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模為422億美元，這一市場(chǎng)規(guī)模仍將保持2%-5%的年增長(zhǎng)率，預(yù)計(jì)2018-2023年，鉛酸蓄電池市場(chǎng)規(guī)模難有大幅度上漲，但仍將維持在400億美元水平上。

十一五期間，鉛蓄電池市場(chǎng)規(guī)模迅速擴(kuò)大，每年產(chǎn)量平均以約20%的增速上升。據(jù)SMM統(tǒng)計(jì)，截止2018年底，鉛蓄電池行業(yè)產(chǎn)能已超出4億KVAh。在未來的幾年里，鉛酸蓄電池行業(yè)仍將在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)重要地位。

鉛蓄電池銷售收入在整個(gè)電池行業(yè)中所占比例較大，盡管在儲(chǔ)能領(lǐng)域被鋰離子電池部分替代，但難以動(dòng)搖鉛蓄電池的市場(chǎng)地位。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，鉛約占鉛蓄電池總成本的70%。市場(chǎng)上60V20AH的鉛蓄電池重量一般是在35kg左右，鉛酸電池的含鉛量一般在65%左右，也就是有22.75kg的鉛，即鉛蓄電池平均每度電需要消耗18.96kg的鉛。結(jié)合鉛蓄電池的市場(chǎng)占比過半并仍有緩慢增長(zhǎng)之勢(shì)，短暫來看鉛蓄電池對(duì)于金屬鉛的需求仍是值得期待的。

（二）鉛酸蓄電池發(fā)展的重要政策支持

2012年7月1日，《鉛蓄電池行業(yè)準(zhǔn)入條件》正式實(shí)施以來，鉛酸蓄電池行業(yè)在加快淘汰落后產(chǎn)能、提高產(chǎn)業(yè)集中度、促進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)和綠色發(fā)展方面，取得了顯著成績(jī)。縱觀整個(gè)鉛酸蓄電池市場(chǎng)，從競(jìng)爭(zhēng)數(shù)量、退出壁壘、同質(zhì)化程度，以及競(jìng)爭(zhēng)層次來看，鉛酸蓄電池行業(yè)處于成熟階段。

今年上半年，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)正式批準(zhǔn)發(fā)布國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)《廢鉛酸蓄電池回收技術(shù)規(guī)范》，同時(shí)也結(jié)束了我國(guó)廢鉛酸蓄電池回收行業(yè)多年來無法可循的窘境。該標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定了社會(huì)流通領(lǐng)域廢鉛酸蓄電池的收集、貯存、運(yùn)輸、轉(zhuǎn)移過程的處理方法及管理措施，并將于2019年10月1日起正式實(shí)施。

（三）鉛蓄電池面臨重重挑戰(zhàn)

1、電動(dòng)自行車新國(guó)標(biāo)的沖擊：

2018年5月15日，根據(jù)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)管理程序，工業(yè)和信息化部組織修訂的《電動(dòng)自行車安全技術(shù)規(guī)范》強(qiáng)制性國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（GB17761-2018），由國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局、國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化管理委員會(huì)《中華人民共和國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)公告（2018年第7號(hào)）》批準(zhǔn)發(fā)布，自2019年4月15日正式實(shí)施。

新國(guó)標(biāo)嚴(yán)格限定了電動(dòng)自行車的整車重量，對(duì)于鉛酸電池來說，電池自重偏大（或者說能量密度過低）無法在現(xiàn)有的技術(shù)框架下獲得突破，那么如果新國(guó)標(biāo)車型想要沿用鉛酸電池，只能以犧牲續(xù)航為代價(jià)。以48V12Ah鉛酸電池為例，通常該規(guī)格電池的重量在16Kg以上，這意味著整車不含電池重量要控制在38Kg以下，并且整車的尺寸還不能超過標(biāo)準(zhǔn)，這對(duì)于車輛設(shè)計(jì)提出了極大挑戰(zhàn)。

據(jù)SMM調(diào)研了解，自去年初，電動(dòng)自行車新國(guó)標(biāo)草案出臺(tái)，鉛蓄電池企業(yè)陸續(xù)就新國(guó)標(biāo)，開始對(duì)鉛酸蓄電池開展輕量化技改。其中，少數(shù)企業(yè)已于5-6月完成技改試驗(yàn)，并于7月份隨《電動(dòng)助力車用閥控式鉛酸蓄電池》（GB/T22199-2017）實(shí)施，正式向市場(chǎng)批量銷售減重后的電池。另?yè)?jù)鉛蓄電池生產(chǎn)企業(yè)反映，完成電池減重技改后，當(dāng)月原材料中用鉛量較技改前下降約5%。

2、新能源汽車崛起令鉛蓄電池前路渺茫？

鉛酸蓄電池也是目前世界上產(chǎn)量最大、用途最廣的一種電池，但自2015年新能源汽車產(chǎn)業(yè)爆發(fā)之后，鉛酸蓄電池的地位就受到了挑戰(zhàn)。有報(bào)道指出，自2015年以來，國(guó)內(nèi)鉛酸蓄電池產(chǎn)出已開始呈現(xiàn)小幅下滑態(tài)勢(shì)。主要因?yàn)橐詡鹘y(tǒng)的鉛酸蓄電池為動(dòng)力的電動(dòng)自行車行業(yè)發(fā)展已達(dá)到飽和階段，對(duì)國(guó)內(nèi)鉛酸蓄電池的應(yīng)用推動(dòng)有所放緩。隨著新能源汽車電池部分對(duì)傳統(tǒng)汽車鉛酸蓄電池的逐漸替代，尤其是2020年及以后，其替代影響和沖擊將進(jìn)一步攀升。因此國(guó)內(nèi)鉛酸蓄電池產(chǎn)銷有不斷收縮可能，后期整體國(guó)內(nèi)鉛酸蓄電池行業(yè)的發(fā)展或?qū)⑻幱谙鄬?duì)被動(dòng)的格局中。

與此同時(shí)，2016年1月1日起對(duì)鉛蓄電池征收消費(fèi)稅、鋰離子電池免征消費(fèi)稅、《促進(jìn)汽車動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)方案》、《汽車動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)范條件》、新能源汽車免征車輛購(gòu)置稅等政策法規(guī)也在不斷促進(jìn)新能源汽車發(fā)展。

二、鋰電池

（一）鋰電池產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀

由于我國(guó)對(duì)環(huán)保事業(yè)的重視，從近幾年我國(guó)的新能源汽車銷量情況來看，市場(chǎng)對(duì)新能源汽車的需求上升較快。其中，2018年新能源汽車產(chǎn)銷分別完成127萬輛和126萬輛，同比增長(zhǎng)59.9%和61.7%。其中純電動(dòng)汽車產(chǎn)銷分別完成98.6萬輛和98.4萬輛，同比增長(zhǎng)48%和50.9%；插電式混合動(dòng)力汽車產(chǎn)銷分別完成28.4萬輛和27.2萬輛，同比增長(zhǎng)121.9%和117.6%。

目前，國(guó)內(nèi)新能源汽車仍然在采用磷酸鐵鋰和三元鋰電池,車型續(xù)航里程基本上都能夠達(dá)到300公里，我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，推動(dòng)各環(huán)節(jié)技術(shù)水平快速提升。電芯有望實(shí)現(xiàn)三元NCM811電池的量產(chǎn)應(yīng)用，產(chǎn)品單體能量密度達(dá)到260Wh／kg，系統(tǒng)能量密度達(dá)到180Wh／kg。從全球各個(gè)國(guó)家來看，主要車企廠商配備的還是日韓動(dòng)力電池，以三元鋰電池為主續(xù)航里程基本可以達(dá)到350公里。

目前我國(guó)鋰電池行業(yè)存在部分中小企業(yè)，規(guī)模小，技術(shù)水平低，生產(chǎn)的鋰電池產(chǎn)品較為低端。企業(yè)生產(chǎn)鋰電池購(gòu)買原料成本過高，給企業(yè)帶來的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成本相對(duì)較高。

鋰電池在某些特定情況下會(huì)發(fā)生燃燒、爆炸等情況，比如使用不當(dāng)，極端環(huán)境中都有可能發(fā)生危險(xiǎn)，考慮到技術(shù)方面的不足，有些時(shí)候也成了限制鋰電池發(fā)展的缺點(diǎn)。

鋰電池成為汽車的動(dòng)力存儲(chǔ)來源，在中國(guó)不斷加碼環(huán)保事業(yè)之后，中國(guó)的新能源車的發(fā)展進(jìn)程將不斷加快，對(duì)于鋰電池的發(fā)展也是會(huì)有巨大的推動(dòng)左右。

（二）鋰礦供應(yīng)現(xiàn)狀

鋰電池的生產(chǎn)原料主要來自于鋰礦，鋰礦的供應(yīng)制約著鋰電池的發(fā)展，同時(shí)決定了鋰電池的未來。中國(guó)已探明鋰資源量為450萬噸。中國(guó)鋰礦資源的分布集中在四川、江西、青海和西藏。2018年海外鋰礦產(chǎn)量中，67%是來自于鋰輝石礦山，而這些鋰輝石礦幾乎全部來源于澳大利亞。而剩下的鹽湖產(chǎn)量均來自于南美。

（三）鋰電池政策扶持逐漸退坡

2019年3月26日，財(cái)政部、工業(yè)和信息化部、科技部和發(fā)展改革委四部委聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》。重點(diǎn)內(nèi)容包括：1、國(guó)補(bǔ)力度大幅退坡，補(bǔ)貼基數(shù)綜合下降程度超50%；2、2019年3月26日至2019年6月25日為過渡期，期間按2018年補(bǔ)貼的0.1倍和0.6倍進(jìn)行補(bǔ)貼；3、過渡期后地補(bǔ)取消，轉(zhuǎn)為支持充電等配套設(shè)施；4、電池技術(shù)要求更高，但補(bǔ)貼系數(shù)下修。

隨著補(bǔ)貼退坡幅度加大，動(dòng)力電池環(huán)節(jié)面或臨進(jìn)一步降價(jià)壓力。

（四）鋰電池的機(jī)遇與挑戰(zhàn)

機(jī)遇一：低碳環(huán)保，全球汽車電氣化浪潮不可遏制和逆轉(zhuǎn)

在低碳環(huán)保、能源安全及產(chǎn)業(yè)扶植等因素的驅(qū)動(dòng)下，全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)發(fā)展迅速，截止2017年底保有量超過340萬，市場(chǎng)份額突破1%，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)58%。汽車電動(dòng)化趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)，產(chǎn)業(yè)格局加速形成；預(yù)計(jì)2025年新能源汽車全球銷量將突破1800萬輛；中國(guó)新能源汽車銷量將突破700萬。

機(jī)遇二：政策持續(xù)明確，發(fā)展新能源汽車是我國(guó)從汽車大國(guó)邁向汽車強(qiáng)國(guó)的必由之路

新能源汽車已上升為國(guó)家戰(zhàn)略；產(chǎn)業(yè)政策雙積分將代替補(bǔ)貼成為行業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展的管理基礎(chǔ)；2025年新能源整體市場(chǎng)占比將達(dá)到20%。

機(jī)遇三：產(chǎn)業(yè)和價(jià)值重構(gòu)，將催生新的汽車業(yè)態(tài)和偉大企業(yè)

技術(shù)重構(gòu)：關(guān)鍵核心技術(shù)將逐漸從整車延展到關(guān)鍵子系統(tǒng)和零部件。

服務(wù)重構(gòu)：從產(chǎn)品提供者演變?yōu)楫a(chǎn)品+服務(wù)+出行方案提供者，用戶接口成為關(guān)鍵。

價(jià)值重構(gòu)：核心價(jià)值點(diǎn)將由整車向關(guān)鍵系統(tǒng)、部件以及上下游轉(zhuǎn)移。

競(jìng)爭(zhēng)重構(gòu)：產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將由產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)演變?yōu)楫a(chǎn)業(yè)平臺(tái)競(jìng)爭(zhēng)。一大批造型新勢(shì)力涌入新能源汽車產(chǎn)業(yè)，截止2017年底，中國(guó)新能源汽車企業(yè)數(shù)量已達(dá)到314家，超過200家造車新勢(shì)力入局。

挑戰(zhàn)一：使用新能源汽車的信心，影響著新能源汽車的市場(chǎng)

對(duì)于電池技術(shù)、充電不便、價(jià)格及續(xù)駛里程的焦慮，仍然是制約大部分消費(fèi)者選擇新能源汽車的主要因素。

挑戰(zhàn)二：充電體系建設(shè)還不能滿足消費(fèi)者需求，分布還不均衡

快充體系建設(shè)不夠，分布不均衡；中國(guó)城市居民多為公寓式住宅，小區(qū)停車位配置比例低于1:1，老舊小區(qū)缺乏停車位配置；充電樁安裝需城建、電力、物業(yè)等多部門交叉管理，自行安裝困難。

挑戰(zhàn)三：商業(yè)模式創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，但仍不成熟

新的商業(yè)模式仍處于探索期，需要較長(zhǎng)時(shí)間的實(shí)踐，最終找到可持續(xù)發(fā)展的盈利模式。短期內(nèi)會(huì)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成一定的干擾；如網(wǎng)約車領(lǐng)域虧損期超過三年，分時(shí)租賃領(lǐng)域虧損期超過四年