據韓媒報道，繼限制向韓國出口半導體材料之后，日本正在醞釀向韓國出口電池材料的限制令，目前日本政府正在審查與電池有電各種核心材料的規定。

由于韓國電池企業在電池材料方面的應用尤其是隔膜材料，對日企如旭化成、東麗等產品進口依賴度高，因此韓國電池企業推進鋰電池隔膜采購多樣化迫在眉睫。對于技術實力、規模實力快速攀升的中國隔膜企業而言，這無疑是一大機遇。

韓國電池企業隔膜采購多樣化，從路徑來看，一是將進口隔膜產品國產化，二是尋求其他國家或地區的替代供應商。

綜合來看，LG化學在隔膜材料維穩方面處于領先位置，其目前已與中國多家隔膜供應商建立深度合作，如星源材質、紐米科技、恩捷股份等。SKI作為全球第二大濕法隔膜制造商，日本出口限制暫時對其影響較小，其目前正計劃在中國及歐洲擴建隔膜產能。由于三星SDI此前隔膜采用多以日本進口為主，因此本次受影響或相對嚴重。

隔膜采購多樣化迫在眉睫

當前，韓國動力電池企業正在全球范圍內加速動力電池產能布局，原材料的供給短缺將制約其擴張的速度，甚至對其造成嚴重打擊。

作為韓國電池出貨量排名第一的企業，LG化學計劃，其要在2024年實現鋰電池銷售額31.6萬億韓元(約合人民幣1838.34億元)。按照每千瓦時遞降的價格趨勢(150美元/KWh-75美元/KWh)，未來5年的電池銷量可能是178GWh、214GWh、267GWh和356GWh。

高工鋰電池了解到，1GWh對應的鋰電隔膜用量約2000萬平方米，這意味著LG化學未來5年對鋰電池隔膜的需求將分別達到35.6億平方米、42.8億平方米、53.4億平方米和71.2億平方米。

龐大的隔膜增長需求以及與SKI的歷史隔閡，讓LG化學不得不通過隔膜采購多樣化來解決供應鏈隱憂。

一位隔膜行業資深人士表示，自2011年LG化學與SKI爆發專利訴訟以來，LG化學對SKI隔膜的采購份額從70%下降到目前接近于零，隔膜供應商主要來自日本和中國。一旦日本限制向韓國出口電池材料，LG化學只能依靠中國隔膜供應商進行化解。

對隔膜需求同樣迫切的還有三星SDI。資料顯示，2018年三星SDI鋰電池業務營收6.95萬億韓元(約合人民幣405億元)，同比增長60.66%，占總營收76%。三星SDI計劃今年通過進一步擴大鋰電池市場供應，維持增勢。

高工鋰電注意到，從去年下半年開始，三星SDI已分別在底特律、中國西安、中國天津開工/規劃擴建動力電池項目。

目前三星SDI的隔膜主要供應商是旭化成、東麗。三星SDI表示，公司正在向SKI等韓國隔膜企業尋求采購替換并制定出相應對策。

值得注意的是，SKI的隔膜產能供應能力已經明顯不足。今年以來，SKI已先后宣布在波蘭、中國常州建立隔膜工廠。其中，波蘭工廠預計2021年Q3量產，年產能將為3.4億平方米鋰電池隔膜和1.3億平方米mC陶瓷涂層隔膜；常州工廠預計2020年投產，隔膜產能規劃8.5億平方米。

隔膜的擴產與其產能擴張的節奏有關，按照規劃，2020年SKI的實際產能將達到20GWh(含韓國電池工廠)。同時，SKI還證實，正與大眾汽車就建立電動汽車電池合資公司進行談判。此外，SKI還或與中國一家動力電池企業成立中國動力電池合資公司。

可以預見的是，SKI隔膜在滿足內在體系供應之外，外部供給或存在一定難度。無論是對SKI還是對三星SDI而言，隔膜采購多樣化或也成為其長遠的戰略考量。

中國隔膜供應商機會

今年以來，韓國電池企業在隔膜供應鏈采購多樣化布局方面已經開始加快腳步。

5月，LG化學與上海恩捷簽訂5年合同訂單，供應體量預計10億平方米，合同金額不超過6.17億美元。

事實上，一方面配合國際動力電池企業供應鏈維穩需求，另一方面得益于技術沉淀的厚積薄發、產能規模的快速攀升以及成本價格的下降，部分中國隔膜企業早在幾年前已經躋身進入國際電池企業供應鏈。

作為隔膜領域頭部企業，星源材質從2013年開始就與韓國LG化學形成戰略合作關系，同時目前也是韓國LG化學唯一的干法隔膜供應商。

高工鋰電從韓國方面了解到，星源材質對LG化學的濕法隔膜已保持長期供給，隨著星源材質常州基地產能進一步釋放，公司與LG化學將在濕法隔膜方面展開全面合作關系，在濕法隔膜和涂覆隔膜的合作將進一步加大、加強。

作為同時掌握濕法、三層復合隔膜及涂覆工藝制備鋰離子電池隔膜生產技術的企業，紐米科技對于LG化學的產品供應也長期保持在穩定狀態。

技術方面，中國隔膜企業也在積極配合頭部電池企業需求，無論是在動力電池領域、儲能領域還是在3C數碼領域，為其提供薄型化、高韌性、高性能隔膜產品。

干法隔膜方面，星源材質的高韌性產品在電池重物沖擊、斷面等安全性測試時，隔膜可延展保護極片，防止正負極接觸。新一代產品較上代產品強度提升30%，并兼顧了注液起皺的改善，適合于三元體系電池應用。

濕法隔膜方面，星源材質9-12μm薄型產品已實現量產供貨，應用于電動汽車及高端儲能領域。其中，基于客戶需求定制的一款10μm薄型產品，刺穿強度達550gf，孔隙率達43%，MD拉伸強度達3200kgf/cm2，TD拉伸強度達2100kgf/cm2。

在數碼領域應用超薄隔膜方面，紐米科技5μm超薄膜相對于進口產品，擁有更優異的刺穿強度和機械強度。其中，刺穿強度達到320GF，進口隔膜的刺穿強度大約在250GF左右?？v向拉伸強度達到3400kgf/cm2，橫向達到2000kgf/cm2，進口產品的雙向拉伸強度在2000kgf/cm2左右。

同時，產品良好的模量，也可使得超薄膜經過涂層加工后的隔膜相對于進口產品在卷翹平整方面也更具優勢。

在產能布局方面，今年以來，包括星源材質、滄州明珠、紐米科技、上海恩捷等都在加速擴張/釋放產能。

可以預見的是，一旦韓國巨頭供應鏈采購多樣化趨勢轉向中國，在技術、產能、資金等方面已經做足準備中國隔膜企業將迎來新一輪市場增長空間。